Во многих странах, не только в России, население субъективно оценивает личную инфляцию в 1,5–2 раза выше официальных данных. Об этом говорится в бюллетене Центробанка РФ «О чем говорят тренды. Макроэкономика и рынки».
Регулятор отмечает, что каждый человек имеет свою уникальную потребительскую корзину, и его восприятие роста цен отличается от данных Росстата, который основывается на усредненных показателях. Так, в декабре 2024 года россияне оценили годовой рост цен в 15,9%, тогда как Росстат зафиксировал 9,52%. Отклонения в инфляционных ожиданиях зависят от социально-демографических факторов, материального положения и уровня финансовой грамотности.
ЦБ выделяет несколько причин расхождений. Во-первых, индивидуальные потребительские корзины домохозяйств не совпадают с усредненной структурой расходов Росстата. Во-вторых, люди больше замечают рост цен на определенные товары и услуги, чем их снижение. Также важную роль играют товары-маркеры, такие как бензин, по которым потребители судят об общем уровне инфляции.
Завышенные субъективные оценки инфляции приводят к интересу к альтернативным методам оценки роста цен, как отмечает ЦБ. Доступность данных о ценах и методах их обработки создает возможности для таких оценок, которые Банк России делит на несколько категорий.
Во-первых, оценки от банков с большими данными. Эти организации используют информацию о расходах клиентов для анализа. Хотя такие данные оперативны и охватывают все траты по картам, они отражают расходы, а не цены, и имеют ограничения в классификации товаров.
Во-вторых, оценки исследовательских организаций. Они компании собирают данные на основе опросов домохозяйств за плату. Однако методология часто недостаточно подробна, что делает такие данные малополезными для оценки инфляции на уровне страны.
В-третьи, оценки узкого потребительского набора. Так, очень популярны индексы цен на сезонные продукты, но они дают ограниченное представление о ценовых трендах и не могут заменить официальный индекс потребительских цен.
В-четвертых, оценки отдельных исследователей. Они сверяют официальные данные с ценами в магазинах и могут составлять свои корзины. Однако нерегулярность и узость охвата делают такие исследования менее надежными.
ЦБ предостерегает о рисках использования этих альтернативных методов, так как они имеют значительные методологические ограничения и могут даже способствовать росту инфляционных ожиданий. Полноценно воспроизвести расчеты индекса потребительских цен, как это делает Росстат, невозможно, поскольку он охватывает все регионы и типы торговых точек.
Ранее профессор, доктор экономических наук рассказал, что банки «пытаются мухлевать» при начислении процентов на депозиты. По словам собеседника, финорганизации могут, например, допускать какие-то якобы ошибки в расчетах или оставлять в договорах по кредитам и вкладам пункты, написанные мелким шрифтом, которые могут дать банкам возможность пересмотреть условия соглашений. По мнению эксперта, это произошло из-за того, что банки ошиблись со своими прогнозами относительно решения ЦБ по ключевой ставке и заранее повысили ставки по депозитам. Они надеялись на очередное повышение, которое позволит им поднять ставки по кредитам и активным операциям.
