Кадр из фильма "Волк с Уолл-Стрит"
Времена, когда деньги лучше всего сохранялись под матрасом и в трехлитровой банке давно канули в лету. Сейчас люди, у которых накоплено немного средств, в отличие от наивного Буратино, не хотят их закапывать на поле чудес. И это верное решение. Однако, как же поступить со своими накоплениями, если хранимая дома наличность постепенно обесценивается?
Можно открыть вклад в любом банке, но, скорее всего, процентный доход будет едва перекрывать уровень инфляции. Если вы хотите не только сохранить, но и преумножить свои богатства, у вас несколько путей. И самый распространенный путь – в инвесторы.
Инвестиции – это размещение капитала с целью получения прибыли. От вкладов они отличаются степенью риска: если вложиться в неприбыльный проект, деньги можно потерять, но можно и заработать в разы больше.
Чтобы разобраться с тем, кто такой инвестор, как им стать, куда вкладывать, а также узнать, как и кто контролирует этот рынок, мы обратились за помощью к профессионалам.
КАК СТАТЬ ИНВЕСТОРОМ: С ЧЕГО НАЧИНАЕТСЯ ПУТЬ К БОГАТСТВУ?
Александр Юдин, директор Нижегородского филиала "БКС Премьер"
Для начала начинающему инвестору нужно определиться с собственными финансовыми целями. Для чего вы хотите инвестировать ваши накопления? Отсюда будет понятен и срок инвестиций, и готовность рисковать и ожидаемый результат от инвестиций. Причем цель должна быть четкой и конкретной, например, «купить машину за Х рублей через Z лет», «получать пассивный доход в размере Х руб. через Z лет» и т.д. Цель «заработать как можно больше» на самом деле целью не является, так как неясно, сколько конкретно нужно заработать, как скоро, почему именно за такой срок, как в дальнейшем будет использоваться данный капитал и т.д.
Например, если инвестировать на короткий срок до 1-1,5 лет, лучше подбирать более спокойные инструменты (депозиты, облигации, ПИФы облигаций, консервативные стратегии доверительного управления, структурные продукты с защитой капитала), так как риски рыночных колебаний на таких сроках повышены. Если же есть возможность инвестировать на более длительный срок и инвестор готов взять на себя некоторый риск, можно включить в портфель и более агрессивные инструменты (акции, ПИФы акций, агрессивные стратегии доверительного управления и т.д.).
Второе – важно проанализировать свои доходы и расходы в перспективе нескольких лет и понять, насколько комфортными для вас будут запланированные инвестиции, достаточно ли у вас будет свободных средств на текущие расходы? Иначе есть риск влезть в дорогостоящие кредиты.
Третье – какой бы инвестиционный портфель вы ни выбрали, важно удостовериться в наличии резервного фонда (3-6 ежемесячных расходов) на непредвиденные нужны, чтобы не пришлось изымать эти средства из портфеля под цель.
В инвестиционном портфеле даже для весьма консервативного инвестора непременно должны быть агрессивные инструменты (акции), если речь идет о накоплениях на цель через 5 и более лет. Дело в том, что риск инфляции очень опасен на длительных временных горизонтах, и портфель из банковских депозитов вполне подойдет на 1-2-3 года, но на перспективу 5 и более лет может оказаться неэффективным, так как максимум сохранит капитал, но не преумножит. Акции же на длительных интервалах способны обгонять инфляцию и преумножать капитал. Поэтому, пусть и в малых «дозах», но в портфель на длительный срок важно включать инвестиционные инструменты, способные обгонять инфляцию.
Как государство регулирует сферу инвестиций?
Николай Русов, директор Нижегородского регионального центра банка «ГЛОБЭКС»
В настоящий момент обсуждается проект внесения изменений в законодательство, касающееся инвестиций, который планируется утвердить в 2017 году. В рамках соответствующих законодательных инициатив государство предлагает внести более четкие критерии в понятия квалифицированного и неквалифицированного инвестора и установить для участников ответственность и ограничения в рамках стратегий инвестирования.
Сейчас на рынке осуществляют свою деятельность 2 вида игроков: квалифицированные и неквалифицированные инвесторы. Критерий квалифицированного инвестора – это либо внушительная сумма денег, с которой данное лицо предполагает выйти на рынок, либо положительный итог инвестиционной деятельности в течение определенного периода времени.
Как правило, квалифицированные инвесторы – это люди с опытом работы на фондовом и валютном рынках, которые испробовали разные инструменты инвестирования и не понесли разрушительных финансовых потерь.
Клиенты используют разные стратегии преумножения средств и диверсифицируют риски. Часть средств кладут на вклад, под фиксированный процент, часть на ИИС с рисковой составляющей, часть в вкладывают в ценные бумаги с фиксированной доходностью, например ОФЗ, доходность по которым часто совпадает с доходностью по банковским вкладам. Инвестиции всегда сопряжены с риском, вы можете много выиграть, а можете и проиграть, в этом надо отдавать себе отчет при выборе программы.
Еще одним инструментом приумножения средств является инвестиционное страхование жизни. При падении ставок по вкладам и стабилизации финансовых рынков спрос на небанковские инструменты инвестирования стал расти.
Помимо получения инвестиционного дохода, гарантированности возврата вложенных без потерь сумм по окончании срока действия ИСЖ, клиент получает дополнительную страховую защиту.
Существует и еще ряд преимуществ: налоговые льготы; взносы клиента и инвестиционный доход остаются юридически неприкосновенными на протяжении всего срока действия программы, не подлежат конфискации и разделу, незамедлительная компенсация в случае наступления страхового случая, страхователь вправе выбрать выгодоприобретателя, который получит выплату.
Куда сейчас выгодно вкладывать деньги?
Константин Кирпичев, начальник управления продаж и маркетинга УК «Райффайзен Капитал»
Вопрос об эффективности и выгодности инвестиций напрямую зависит от того, насколько инвестор готов принимать на себя риск изменения стоимости актива.
Для консервативных инвесторов, для которых важнее всего сохранность сбережений, подходят прежде всего депозиты, облигации и ПИФы облигаций.
Тем, кто готов выдерживать просадку портфеля ради потенциально более высокого результата, подойдут инвестиции в акции.
Так, по итогам неполного 2016 года уже сейчас можно сказать, что этот год стал годом акций. К концу года на фондовом рынке случилось серьезное ралли, в ходе которого индекс ММВБ достигал новых максимальных исторических отметок – 2258 пунктов. В целом с начала года по 21 декабря индекс ММВБ вырос на 23,6%.
Впрочем, и фонды облигаций по доходности обогнали ставки по депозитам (в банках ТОП-30), паи многих фондов подорожали на 8-12%.
Мы ожидаем, что и в 2017 году многие финансовые инструменты способны показать хорошую доходность.
Мы рекомендуем делать ставку на консервативную стратегию: бОльшую часть средств (до 50%) лучше инвестировать в российские облигации и ПИФы рублевых облигаций, доходность по которым на горизонте 12 месяцев может составить 8-9%. Диверсифицировать портфель можно за счет паев ПИФов российских и иностранных акций. По нашему мнению, индекс ММВБ может показать доходность около 10% по итогам 2017 года, а средняя дивидендная доходность российского рынка в 2017 году составит 5%.
Инвестиции – это постепенный и постоянный процесс. Для открытия депозита, покупки паев ПИФов обычно требуется 10000-50000 рублей.
