Обзор экономических и банковских новостей 13-19 апреля 2009 года

*Приведены данные на  10 апреля 2009 г.
** остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в ЦБ РФ

ВВП
В начале апреля Министерство экономического развития РФ оценило падение ВВП России  в 1-м квартале 2009 г. в 7%. Министр финансов А.Кудрин, на прошлой неделе сказал, что ВВП упал больше, чем на 7%.
(Прайм-ТАСС/15.04.2009)

Экономисты Goldman Sachs снизили прогноз темпов роста ВВП России на 2009 г. с -3,5% до -5,5%, промпроизводства — с -8% до -9,5% (в прогноз заложена среднегодовая цена на нефть Urals в $47 за баррель)
(Коммерсант/13.04.2009)

ИНФЛЯЦИЯ

За неделю с 7 по 13 апреля потребительские цены выросли на 0,2%. Таким образом, рост цен вновь стабилизировался на уровне 0,2% в неделю. С начала года инфляция составила 5,8%, в прошлом году – 5,6%.                                                        
(Росстат)

ДОХОДЫ НАСЕЛЕНИЯ
За март суммарная задолженность предприятий по заработной плате выросла на 8,3% до  8755 млн.рублей. Рост просроченной задолженности обусловлен отсутствием денежных средств у предприятий для выплаты заработной платы. Из общей суммы невыплаченной заработной платы на долги, образовавшиеся в 2008г., приходится 2589 млн.рублей (29,6%), в 2007г. и ранее - 665 млн. рублей (7,6%). Таким образом, более 70% задолженности - это задолженность, образовавшаяся в 2009 году.
(Росстат)

Citigroup и Российская экономическая школа опубликовали итоги исследования сегмента обеспеченных россиян. За период с 2003 по 2008 год количество обеспеченных людей увеличилось в 2,5 раза — до 1,2 млн. человек (0,8% населения России). На долю сегмента обеспеченных россиян приходится 30% всех доходов населения — 6 трлн. руб. в год. В общей сложности они обладают общим объемом ликвидных активов на сумму 4,2 трлн. руб. (10% ВВП), средний представитель сегмента имеет 3,5 млн. руб. свободных средств. Обеспеченные являются основными вкладчиками банковской системы (40% всех частных депозитов — 2 трлн. руб.) и главными инвесторами в паевые фонды РФ (70%, 100 млрд. руб.).

Исследователи изучили возможные последствия влияния экономического кризиса на обеспеченных россиян. В соответствии с оптимистическим сценарием (снижение ВВП в 2009 г. на 3%, медленный рост в 2010-2013 гг.) в 2009 г. численность обеспеченных людей сократится на 15%, а их активы — на 14%, но восстановятся уже через три года. По пессимистическому сценарию (снижение ВВП в 2009 г. на 10%, 2010 г. – на 5% и медленный рост в 2011-2013 гг.), в 2009 г. количество обеспеченных россиян снизится на 28%, их активы упадут на 25%. Восстановление сегмента и его активов займет предположительно от 10 до 15 лет.
 (Коммерсант/17.04.2009)

МЕЖДУНАРОДНЫЕ РЕЗЕРВЫ

За неделю с 3 по 10 апреля объем международных резервов РФ снизился с 385 до 383,9 млрд. дол. Снижение величины резервов обусловлено незначительным укреплением доллара по отношению к остальным резервным валютам.
(по данным ЦБ РФ).

КУРС РУБЛЯ

За неделю рубль укрепился к бивалютной корзине еще на 24 копейки – до 38,1 руб. Курс доллара снизился на 20 коп. до 33,5 руб. за доллар, курс евро – на 30 коп. до 43,8 руб. за евро.
(по данным ЦБ РФ) 

Рубль укрепляется на фоне роста цен на нефть и притока средств на фондовую биржу. Дополнительным фактором укрепления рубля является изменение поведения населения: люди стали избавляться от купленной зимой валюты.  

БАНКОВСКАЯ ЛИКВИДНОСТЬ  И СТАВКИ МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ

На прошедшей неделе Банк России провел один аукцион, на котором предоставил беззалоговых кредитов на 8,7 млрд. руб. сроком на 35 дней по средней ставке 16,28% годовых. Это третий аукцион подряд, на котором банк выдает кредиты сроком на пять недель. Снижение объемов выдачи беззалоговых кредитов отчасти компенсируется размещением средств бюджета на счетах банков. Однако количество участников аукционов по размещению средств бюджета крайне ограничено.

Общая задолженность по кредитам без обеспечения снизилась на 85 млрд. руб. Так как банки должны были погасить лишь около 15 млрд. руб., можно сделать вывод, что банки стали погашать кредиты быстрее. Среди возможных причин такой стратегии – не желание допустить назначения уполномоченных представителей ЦБ РФ в банк. 

Минфин РФ на аукционе 14 апреля разместил на три месяца на банковских депозитах 45 млрд. руб. по средневзвешенной процентной ставке 15,01% годовых. В отборе заявок приняли участие 2 кредитные организации.
(Прайм-ТАСС/14.04.2009) 

СТОИМОСТЬ НЕФТИ

За прошедшую неделю цена на нефть Urals выросла на 1,4 долл. до 50,8 долл. за баррель, стоимость нефти Brent снизилась на 1,5 долл. до 52,1 долл. за баррель.
(по данным Прайм-ТАСС) 

15 апреля ОПЕК выпустила новый доклад, в котором прогнозирует снижение потребления нефти в мире в 2009г. на 1,37 млн. барр. до 84,2 млн. барр./день.                         
(quote.ru/16.04.2009)  

БИРЖЕВЫЕ ИНДЕКСЫ

За прошедшую неделю РТС вырос на 2,1% до 835 пунктов, индекс DJIA – на 0,6% до 8131 пунктов. На динамику индексов на этой неделе положительное влияние оказал выход отчетности предприятий и банков, результаты деятельности которых в 1-м квартале 2009 года оказались лучше ожидаемых.
(по данным РТС, quote.ru)

ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА
Банк России с 1 мая 2009 г вносит изменения в порядок проведения операций прямого РЕПО в рамках проводимой работы по совершенствованию механизма регулирования банковской ликвидности. Проведение операций прямого РЕПО по фиксированной ставке на срок 1 неделя приостанавливается. При принятии решения о ставке отсечения на первом аукционе прямого РЕПО на срок 1 день заявки, поданные по ставке, большей либо равной ставке РЕПО на фиксированной основе на срок 1 день, не будут учитываться в лимите по максимальному объему денежных средств на данный аукцион, при этом указанные заявки будут удовлетворяться в полном объеме.
(Прайм-ТАСС/17.04.2009) 

Правительство, скорее всего, перестанет требовать от системообразующих банков, чтобы они наращивали портфель кредитов компаниям на 2% в месяц. Административное давление приводит к тому, что банк вынужден выдавать кредит даже при очень высоком уровне риска. Это ведет к дальнейшему росту просрочки, что может привести к очередному витку кризиса из-за роста «плохих» активов.
(Ведомости/17.04.2009) 

По итогам февраля банки впервые показали снижение объема выданных гарантий и поручительств. Если ранее это был практически безрисковый инструмент, то с начала кризиса объем выплат банков по своим поручительствам за клиентов вырос в четыре раза. Объем гарантий и поручительств, выданных банками, снизился по сравнению с январем на 39,6 млрд. руб. до 1,529 трлн. руб. До февраля этот показатель в отчетности банков демонстрировал стабильный прирост на уровне 40-50 млрд. руб. ежемесячно.
(Коммерсант/13.04.2009) 

Объем депозитов населения в Сбербанке в марте увеличился на 2.6% до 3194 млрд. руб.
(Прайм-ТАСС/15.04.2009) 

Сбербанк собирается смягчить условия выдачи потребительских кредитов. Банк рассматривает возможность смягчения условий выдачи потребкредитов по сроку кредитования, сумме и залогу.
(Коммерсант/16.04.2009) 

Сбербанк планирует увеличить величину капитала за счет допэмиссии несмотря на то, что сейчас имеет достаточный запас капитала (около 20%). Эксперты не исключают, что докапитализация потребуется в случае покупки им казахского БТА-банка.
(Коммерсант/15.04.2009) 

Один из лидеров финансового сектора Японии Sumitomo Mitsui Banking Corp. открыл в России дочернюю компанию - Сумитомо Мицуи Рус Банк с уставным капиталом в 1,6 млрд. руб.
 (bankir.ru/16.04.2009) 

ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА
Объем промышленного производства в марте 2009г. по сравнению с мартом 2008 г. упал на 13.7%, по сравнению с прошлым месяцем объем производства увеличился на 11.1%, что сопоставимо с динамикой 2008 г. - на 11.7% в марте. В марте снизились темпы падения объемов производства на добывающих предприятиях - до 1.8%, что, вероятно, связано с ростом цен на нефть, и темпы падения производства электроэнергии, газа и воды. Однако темпы падения объемов производства обрабатывающими предприятиями увеличился до 20.5% по сравнению с мартом прошлого года.
(Росстат) 

В марте по сравнению с февралем 2009 года, согласно данным Росстата, цены производителей выросли на 4,1%. Эксперты сомневаются, что рост промышленных цен связан с восстановлением спроса в экономике, и объясняют его главным образом ростом мировых цен на нефть и инфляцией издержек российских компаний, вызванной удорожанием импортного сырья и компонентов.
(Коммерсант/14.04.2009) 

Группа ГАЗ в июле может начать закрывать производства, которые окажутся нерентабельными. В первую очередь это может коснуться производства автобусов, которое до кризиса формировало около 20% EBIDTA группы ГАЗ. Группа обещает изменить структуру своей доходности: к концу 2009 года половина ее прибыли должна быть сформирована за счет сервиса уже проданной техники.
(Коммерсант/13.04.2009) 

Анализ данных по внешнему долгу российских банков и организаций, проведенный Центром развития показывает, что значительный вклад в снижение величины долга внесла девальвация рубля, так как это привело к снижению долга, номинированного в рублях. Также экономисты показывают, что если банки погашают внешнюю задолженность, то компании реального сектора ведут активные переговоры о реструктуризации валютного долга, практически не осуществляя платежей в его погашение – всё снижение суммы внешнего долга небанковского сектора за последние полгода объясняется погашением и обесценением рублевых долгов перед нерезидентами.
(Центр развития) 

МЕРЫ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОЛИТИКИ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА ПОДДЕРЖКУ ЭКОНОМИКИ
Банк России собирается поддерживать процессы слияния и поглощения банков. Банки, планирующие реорганизацию в форме слияния или присоединения, относящиеся к 1-3 категориям кредитных организаций, имеющие договоры, по которым кредиторами предъявлены к указанным кредитным организациям требования по досрочному исполнению обязательств в связи с наступлением событий, обусловленных реорганизацией, получили право обратиться в ЦБ РФ с просьбой об увеличении кредитного лимита для получения кредита без обеспечения.
(ЦБ РФ) 

Агентство по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов планирует смягчить правила реструктуризации ипотечных кредитов заемщикам, потерявшим работу. В частности, планируется расширить перечень приобретаемой в кредит недвижимости, реструктурировать кредиты заемщикам, располагающим активами, реализация которых недостаточна для обслуживания кредита в течение года, отменить требование обязательной регистрации заемщиков в заложенной квартире.
(Коммерсант/15.04.2009) 

На Всероссийском форуме промышленников и предпринимателей первый зампред ЦБ А.Улюкаев заявил, что ЦБ подготовил предложения по вхождению государства в капитал банков и в ближайшее время приступит к обсуждению с Минфином конкретных деталей. Вхождение в капитал банков Улюкаев считает необходимым в случае быстрого увеличения «плохих» активов, причем, хотя предпочтительным является вариант приобретения привилегированных акций, покупка обыкновенных акций также рассматривается в качестве допустимого варианта.
(РБК daily/16.04.2009) 

По словам В. Путина, Правительство РФ намерено субсидировать 2/3 ставки рефинансирования ЦБ по кредитам предприятий на текущую деятельность. Этот вопрос планируется рассмотреть в ближайшее время. Основная проблема - наличие средств на реализацию данного намерения.
(Прайм-ТАСС/15.04.2009) 

ОСНОВНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НОВОСТИ ДРУГИХ СТРАН
На прошедшей неделе опубликовали отчетность по результатам 1-го квартала несколько крупных банков. JP Morgan получил чистую прибыль в размере $2,1 млрд., что соответствует доходности в размере $0,40 на акцию. Аналитики полагали, что этот показатель не превысит $0,28-0,3 на акцию. Показатели банка поддержал резкий рост инвестбанковского подразделения, в первую очередь за счет операций с облигациями: его выручка выросла с 3 млрд до рекордных 8,3 млрд.  долл., а прибыль составила 1,6 млрд. против убытка в 87 млн. долл. год назад.

Goldman Sachs получил чистую прибыль величиной $1,8 млрд. или $3,39 в пересчете на акцию (более чем в 2 раза выше, чем ожидали аналитики). Основную выручку Goldman Sachs получил от операций с продуктами с фиксированным доходом. Прибыль от операций с фиксированным доходом, валютой и инструментами товарных рынков достигла $6,5 млрд., что на 34% выше, чем год назад.
(Коммерсант/15-17.04.2009) 

Крупнейший швейцарский банк UBS сообщил, что в первом квартале текущего года понес убыток $1,8 млрд, Банк также анонсировал сокращение 8,7 тыс. рабочих мест. Основными причинами получения убытков стали новые списания стоимости активов на общую сумму $3,4 млрд. и  отток средств состоятельных клиентов на сумму $20,1 млрд. из-под управления UBS.
(Коммерсант/16.04.2009) 

Объем прямых иностранных инвестиций в экономику Китая в 1-м квартале 2009 г снизился на 20,6% по сравнению  с прошлым годом.  Одновременно со снижением объемов экспорта и действием других неблагоприятных факторов, это привело к падению темпов экономического роста в 1-м квартале до 6,1%, что на 4,5 п.п. ниже показателя за аналогичный период прошлого года.
(Прайм-ТАСС/15.04.2009) 

Второй месяц подряд в Китае продолжается снижение индекса потребительских цен, в марте потребительские цены снизились на 1,2%.
(Прайм-ТАСС/16.04.2009) 

Промышленное производство в еврозоне в феврале 2009 года сократилось на 2,3% по сравнению с январем и на 18,4% по сравнению с февралем прошлого года. Наибольший спад был зафиксирован в секторе производства товаров длительного пользования.
(lenta.ru/16.04.2009) 

В марте объем розничных продаж в США неожиданно упал на 1,1% к предыдущему месяцу после двух месяцев роста. Оптовые цены, по данным министерства труда, снизились на 1,2%  Экономисты опасаются начала дефляции в Америке.
(OPEC.ru/15.04.2009) 

Объем строительства новых домов в США в марте 2009г. по сравнению с предыдущим месяцем упал на 10,8% - до 510 тыс. единиц. Эксперты прогнозировали, что этот показатель сократится не так значительно и составит 570 тыс. единиц. Показатель за март 2009г. по сравнению с показателем за март 2008г. снизился на 48,4%.По пересмотренным данным, объем строительства новых домов в феврале 2009г. вырос на 17,2%, а не на 22,2%, как сообщалось ранее.
(quote.ru/16.04.2009) 

ДРУГИЕ НОВОСТИ
В первом квартале этого года сборы, полученные крупнейшими банками мира за участие в корпоративных размещениях долговых обязательств, выросли на 14% по сравнению с первым кварталом прошлого года, их общий объем составил $3,8 млрд.
(Коммерсант/15.04.2009) 

Оказывать услуги факторинга в России теперь может любая коммерческая организация, что увеличивает для компаний возможности кредитования, но и повышает потенциальные риски. Объем рынка факторинга, по оценкам экспертов, превышает $7 млрд.
(Коммерсант/14.04.2009)