Рейтинговое агентство AK&M присвоило ОАО «ГУТА-БАНК» рейтинг кредитоспособности по национальной шкале «B++» со стабильными перспективами. Рейтинг «B++» означает, что ОАО «ГУТА-БАНК» относится к классу заемщиков с удовлетворительным уровнем надежности. Риск несвоевременного выполнения обязательств невысокий. Вероятность реструктуризации долга или его части незначительна.
В результате кредитного анализа среди прочих выявлены следующие основные факторы, определяющие высокую рейтинговую оценку.
Среди факторов, повышающих рейтинговою оценку Банка, можно назвать наличие среди акционеров Банка предприятий, входящих в НП «Группа ГУТА». В группу входят промышленные предприятия, страховая компания, девелоперская компания, объекты коммерческой недвижимости и другие. Таким образом, у банка присутствует существенная поддержка со стороны крупной российской финансово-промышленной группы. Поэтому можно ожидать, что Гута-Банк будет иметь возможность получить необходимую поддержку от своих акционеров в случае ухудшения ситуации в Банке или в случае негативных изменений экономического или политического окружения. Кроме того, вхождение банка в состав группы, дает дополнительные возможности по поиску необходимых источников фондирования.
Гута-Банк характеризуется очень высокой долей капитала в пассивах. По состоянию на 1 октября 2008 года собственный капитал банка равняется 2.8 млрд. руб. (за три квартала 2008 года рост собственного капитала составил 91.2%), что составляет 42.6% пассивов, для сравнения по банковской системе данный показатель составляет 12.8%. При этом норматив достаточности капитала у ОАО «ГУТА-БАНК» (Н1) по итогам сентября 2008 года составил 61.2%, что в 4 раза выше значения этого показателя по банковской системе РФ в целом (14.5% на 1 октября 2008 года). Таким образом, достаточность капитала у Банка находится на крайне высоком уровне. Существенный объем собственного капитала создает хорошие предпосылки для расширения деятельности.
Качество капитала у Гута-Банка находится на высоком уровне. Доля капитала первого уровня составляет более 90%. Причем капитал первого уровня преимущественно сформирован из достаточно устойчивого источника – за счет уставного капитала.
В качестве позитивного фактора выступают высокие значения показателей ликвидности Банка. Так, показатель мгновенной ликвидности (Н2) по итогам 9 месяцев 2008 года составил 69.3% (при минимально требуемом уровне в 15%), текущей ликвидности банка (Н3) – 140.5% (минимальный уровень – 50%). Для сравнения в российской банковской системе в целом показатель Н2 на 01.10.2008 составил 54.7%, а Н3 – 77.2%.
Качество ссудной задолженности у ОАО «ГУТА-БАНК» достаточно высокое, на что указывает низкая доля просроченной задолженности по предоставленным кредитам и прочим размещенным средствам, которая составляет менее 0.05%, что значительно меньше аналогичного показателя по банковской системе РФ (1.45%). Кроме того, можно отметить неплохую диверсификацию кредитного портфеля. В то же время доля ссудной задолженности в активах у банка не велика – 48.6% (для сравнения по банковской системе РФ в целом 77.6%), хотя и наблюдается ее рост. В 2007 году доля ссудной задолженности в активах увеличился на 10.9 процентного пункта и еще на 13.6 процентного пункта за 9 месяцев 2008 года.
ОАО «ГУТА-БАНК» характеризуется широкой для регионального банка сетью продаж и высокой динамикой ее развития. В июле 2008 года Банк зарегистрировал 2 новых филиала, и на данный момент он представлен в 10 регионах России. В период до 2010 года планируется открыть порядка 25 филиалов и отделений на территории Российской Федерации
В качестве фактора, сдерживающего рейтинг, выступает высокая доля ценных бумаг в активах. Объем ценных бумаг на 1 октября 2008 года равнялся 1.63 млрд. руб., что составляет 26.9% от активов банка (на 1 января 2008 года 31%, а на 1 января 2007 года 55%), что в более чем 3 раза больше по сравнению со средним показателем по банковской системе. При этом в портфеле банка более половины объема ценных бумаг входят в ломбардный список ЦБ, что положительно влияет на ликвидность. В результате прибыльность банка в определенной степени зависит от торговых операций с портфелем ценных бумаг. По итогам первых 9 месяцев 2008 года чистый убыток от операций с ценными бумагами был всего лишь немногим меньше чистого процентного дохода (227 млн. руб. и 249 млн. руб. соответственно, против 60 млн. руб. убытка и 196 млн. руб. чистого процентного дохода в 2007 году).
Необходимо отметить небольшой объем клиентской базы Банка. Зависимость от сложившейся клиентской базы, особенно в условиях жесткой конкуренции со стороны московских банков, которые могут проводить более гибкую политику по отношению к клиентам и располагающими более дешевыми ресурсами, является фактором риска.
Темпы роста активов невысоки. В 2007 году активы ОАО «ГУТА-БАНК» увеличились на 29.7%, что существенно ниже, чем в целом по банковской системе (44.1%). В январе-сентябре 2008 года активы выросли на 13.0% против 22.1% в среднем по стране.
Среди факторов, ограничивающих рейтинговую оценку, выступают невысокие значения показателей рентабельности. В 2007 году рентабельность собственного капитала (показатель финансовый результат/средний уровень собственных средств (капитала)) была равна 5.2% против 22.7% по российской банковской системе в целом. По итогам 9 месяцев 2008 года рентабельность собственного капитала составила всего 0.7%, что в 18 раз меньше среднероссийских результатов (12.6%), но это отчасти это связано с дополнительной эмиссией акций, проведенной в первой половине года.. Кроме того, стоит отметить, что чистая прибыль за первые три квартала 2008 года в 9 раз меньше, чем по итогам того же периода в 2007 году.
ОАО «ГУТА-БАНК» относится к числу средних российских банков. Банк предоставляет все основные виды банковских продуктов и услуг в рублях и валюте. Активы Банка по итогам первых трех кварталов 2008 года составляют 6.1 млрд. руб. и увеличились по сравнению с началом 2008 года на 13%. В рэнкингах AK&M банк занимает 247 место по величине активов, 359 место по объему ссуд физическим лицам.
Кредитный рейтинг, а также любая информация и выводы, содержащиеся в пресс-релизе, должны рассматриваться исключительно как мнение о кредитоспособности, а не рекомендация по покупке-продаже ценных бумаг или предоставлению банку заемных средств.
Рейтинговое агентство AK&M не принимают на себя никакой ответственности в связи с любыми интерпретациями, выводами и последствиями, связанными с применением третьими сторонами результатов проведения рейтинговой оценки.
Рейтинг кредитоспособности, присвоенный ОАО «ГУТА-БАНК», основан на публичных материалах.
Рейтинговое агентство АК&М является ведущим независимым национальным рейтинговым агентством в России. Начало рейтинговой деятельности – 1993 год.
Основным направлением деятельности Рейтингового агентства АК&М является присвоение рейтингов различным объектам, составление рейтингов, позиционирующих компании и регионы, проведение комплексных аналитических исследований.
Рейтинговое агентство АК&М аккредитовано СРО «Национальная фондовая ассоциация».
