Еще в 2020 году Центробанк заговорил о планах по созданию цифрового рубля. Его внедрение запланировано на текущий год. Начиная с января представители госструктур в один голос рассказывают о преимуществах цифрового рубля, а экономисты подсчитывают убытки финансовых организаций, которые те понесут в первые годы внедрения нового вида денег.
При этом у граждан, которым предстоит пользоваться цифровыми деньгами пока нет четкого понимания, что такое цифровой рубль, чем он принципиально отличается от привычных уже безналичных денег и каковы его преимущества. Все эти вопросы корреспондент Banknn.ru задал финансовым экспертам.
Чем цифровые рубли отличаются от наличных?
Как отметил руководитель казначейства ББР Банка Дмитрий Мерзляков, на сегодняшний день ЦБ проводит тестирование нового актива и не сформировал четких правил его обращения, поэтому сказать однозначно, как будет обращаться цифровой рубль, нельзя. Но можно составить представление о новом виде денег, опираясь на комментарии представителей ЦБ и некоторое понимание сути цифровых активов.
Итак, цифровой рубль — это третья форма российской валюты, которая появится в дополнение к уже существующим наличным и безналичным деньгам. Подобно банкнотам, каждая из которых имеет свой номер, «единицы» цифрового рубля будут идентифицироваться уникальным цифровым кодом, сформированным по определенному алгоритму и содержащим в себе всю информацию, необходимую для целей выпуска этой валюты. Мерзляков предполагает, что это может быть информация о текущем и прошлых владельцах, данные о прошедших транзакциях и прочее. Данные зашифровываются с применением алгоритмов, препятствующим фальсификации — несанкционированному внесению изменений в итоговый цифровой код.
Главное же отличие цифрового рубля от уже существующих форм денег заключается в том, что храниться такие деньги будут не в карманах или портмоне и не на банковских счетах, а в специальных цифровых кошельках на платформе, разработанной Банком России. То есть банки не смогут брать комиссию за хранение этих денег, поскольку хранятся они не у них. А вот платежные операции скорее всего будут проводить именно банки, подключившиеся к платформе регулятора. Таким образом, цифрорубль будет эмитироваться на платформе ЦБ. Любой желающий через приложение своего банка сможет обменять имеющиеся у него безналичные рубли на счете на цифровой рубль. В момент обмена безналичные деньги клиента спишутся с его счет в банке, а на его кошельке в ЦБ появится эквивалент в цифровых рублях. Доступ к этим средствам будет только у владельца — это роднит цифровой рубль с наличными деньгами. Никто, кроме владельца, не может распоряжаться данным конкретным активом. Возможны варианты, когда этими деньгами смогут распоряжаться третьи лица, но по указанию владельца или при возникновении условий, определенных правилами системы.
Цифровой рубль, таким образом, будет представлять из себя некий аналог наличных денег, одновременно обладающий свойствами денег безналичных, — резюмировал Дмитрий Мерзляков.
Цифровой рубль — это криптовалюта?
Регулятор отвечает на этот вопрос однозначно: у цифрового рубля нет ничего общего с криптовалютой, кроме того, что и первое, и второе является по сути цифровым кодом. Но цифровой рубль имеет обязательства центрального банка и является фиатной валютой, устойчивость функционирования которой обеспечивается государством в лице Банка России. То есть разница в структуре: цифровая валюта централизована, все транзакции контролируются серверами, принадлежащими ЦБ, а криптовалюта существует по правилам, принятым большинством участников криптосообщества.
К тому же в отличие от криптовалюты, цифровой рубль непрозрачен, информация о транзакциях доступна только владельцу электронного кошелька, тогда как транзакции криптовалютой заносятся в публичную цепочку блоков. Поэтому все заявления о том, что цифровой рубль является криптовалютой, не имеют под собой оснований. И последнее: майнить криптовалюту может кто угодно, сохраняя при этом свою анонимность, а цифрорубли выпускает ЦБ, и, чтобы обзавестись цифровым кошельком, для них необходимо будет пройти полную идентификацию личности с верификацией подтверждающих ее документов.
Какие преимущества и риски получает обычный человек, пользуясь цифрорублями?
Одним из главных преимуществ, по мнению Дмитрия Мерзлякова, станет возможность носить с собой все деньги сразу, не боясь потерять их в результате кражи или по рассеянности. Доступ к электронному кошельку надежно защищен, и никто не сможет ими воспользоваться, даже если вы потеряли свой телефон. При этом лично у вас всегда будет возможность воспользоваться своими деньгами даже при отсутствии интернета.
Софья Главина, к.э.н., доцент, руководитель программы «Цифровая экономика» ИМЭБ РУДН полагает, что максимальную пользу цифровой рубль принесет гражданам, проживающим в удаленных и малонаселенных регионах РФ. Расчеты в цифровых рублях вне зоны доступа интернета могут стать хорошим решением вопроса обеспечения выплат и расчетов. К тому же появление цифровых валют центральных банков снижает роль коммерческих банков в финансовой системе страны и повышает ее прозрачность, отмечает Главина.
Плюсом цифрового рубля руководитель программы «Цифровая экономика» ИМЭБ РУДН называет возможность на уровне алгоритма зафиксировать условия использования, например, ставить ограничения по сумме трат для детей вне зависимости от действий пользователя. Вместе с тем эксперт ставит под сомнение широкое распространение валюты внутри страны, под вопросом и международная популярность. Причиной тому может стать комиссия за переводы цифровых рублей, которую, по словам Светланы Главиной, регулятор не исключает.
В ББР банке видят другие риски.
Средства будут находиться в ЦБ, под его контролем, — объясняет руководитель финорганизации, — а значит на их использование могут быть наложены внешние ограничения. С наличными деньгами проделать такое сложнее.
Также эксперт напомнил о последствиях масштабного потенциального сбоя в работе электронных систем, сопровождающегося физическим разрушением электронных носителей. Предсказать их невозможно, можно только догадываться, чем это грозит владельцам цифровых денег.
Тотальный контроль ЦБ за всеми операциями, производимыми в цифровых рублях, можно оценивать по-разному. Софья Главина отмечает, что цифровой рубль сохранит все недостатки, присущие фиатным деньгам: контроль эмиссии со стороны ЦБ, возможность влиять на курс валюты. То есть цифровой рубль не спасет от девальвации, полагает экономист. Вместе с тем, согласно опросу, порядка 30% нижегородцев уже готовы получать зарплату в цифровых рублях.
Потенциальные риски для экономики
Руководитель казначейства ББР Банка Дмитрий Мерзляков не исключает, что внедрение цифровых рублей может привести к росту инфляции. По его мнению, причиной станет снижение денежной массы. Цифровые рубли аналогичны физическим купюрам и монетам у нас в карманах, ведь они не лежат на счетах в банке. Наличные деньги — это деньги, изъятые из денежного оборота, объясняет эксперт. В экономике есть такой показатель: денежная масса, говоря простыми словами — совокупность всех денег, находящихся в обращении. Денежная масса генерируется банками в результате реализации своей основной функции — проведения кредитно-депозитных операций. Ее наличие обеспечивает весь экономический цикл в жизни государства. В современной экономике нормой считается размер денежной массы, равный примерно 100% ВВП. Основой для ее формирования являются средства, эмитированные ЦБ. Их соотношение в экономике, не имеющей серьезных структурных перекосов, примерно 5 к 1. То есть каждый наличный рубль у нас в кармане уменьшает денежную массу в экономике примерно на 5 рублей. То же самое можно будет утверждать и о цифровых рублях.
Снижение денежной массы для экономики страны может привести к тяжелым последствиям, в том числе рост стоимости ресурсов, нехватку средств в расчетах, задержки платежей, заработных плат и так далее. И, как следствие, рост инфляции, разрушение экономических механизмов и взаимоотношений. Для банковской системы это будет означать риск мгновенного и непрогнозируемого оттока клиентских средств, потери устойчивости и, как следствие, разрушения финансовой системы в целом, — пояснил Мерзляков свою позицию.
Эксперт также напомнил, что работа по внедрению цифровой валюты активно велась во многих европейских странах, однако уже на финальной стадии эту работу заморозили и тема тихо ушла из общественного дискурса.
Возможно, причина заключается именно в таком потенциальном «кризисе неплатежей», — заключил он.
Напомним, Банк России ведет работу по внедрению цифрового рубля. Проект стартует уже в апреле 2023 года, поэтапно все кредитные организации подключат к платформе. К 2025 году ЦБ планирует реализовать офлайн-режим цифрового рубля. Министр финансов Антон Силуанов уже прокомментировал данное направление, назвав его перспективным. По его словам, российские власти намерены использовать цифровую валюту в бюджетных целях, как только она будет запущена. Эксперты же пока не стремятся давать однозначных оценок. Чуть ранее мы писали о том, что внедрение цифрового рубля ударит по банкам.
