Риск снижения мировых цен на нефть и перспектива падения рубля порождают очередную панику. Многие инвесторы на фоне опасений по поводу новой мировой рецессии и значительного падения фондовых индексов в первой половине августа предпочитают пересматривать свои портфели, а то и вовсе уходить с рынка. Первый вопрос, которым задаются люди - куда вложить деньги сегодня, чтобы сберечь и приумножить завтра? Оправданы ли страхи? Стоит ли ожидать новый кризис и что делать, чтобы не прогореть на вкладах? Об этом мы беседуем с Управляющим филиалом "Нижегородский" банка "ГЛОБЭКС" Русовым Николаем Юрьевичем.
"BankNN": Николай Юрьевич, какие изменения следует ожидать в банковском секторе в свете последних августовских событий? Как скажутся на России проблемы долговых обязательств США и Европы?
Н.Ю.Русов: Прежде всего отметим, что падение фондового рынка 8-12 августа 2011 г. значительно меньше, чем обвал осенью 2008 г. Это несопоставимые явления. С другой стороны, сегодня экономический мир живет в неспокойной ситуации, и эксперты измеряют период нестабильности сроками 10-15 лет. В 2008 году основной причиной кризиса стал долг по ипотечным кредитам американских домохозяйств, а "спусковым крючком" послужило банкротство инвестиционного банка Lehman Brothers. Общая картина для резких изменений на финансовых рынках всегда такова: существует фундаментальная причина, а в дополнение к ней механизм, запускающий эффект домино. Сегодня фундаментальной причиной напряженности стали суверенные долги – обязательства правительств европейских стран и США. Пока нет ясности относительно согласованного плана дальнейших действий монетарных и фискальных властей, но противостоять вероятности возникновения "спусковых механизмов" и в Америке, и в Европе стараются основательно. Посмотрим с этой точки зрения на пример Греции. С одной стороны ее доля в европейском ВВП невелика, и, казалось бы, греческий дефолт не несет особой опасности. Однако, с другой стороны, такой дефолт означал бы конкретные проблемы у конкретных европейских банков; а это уже "спусковой механизм" эффекта домино. В итоге Грецию спасают.
Прямой связи плохих суверенных европейских и американских долгов с банкротством каких-то банков или предприятий в России я не вижу. У нашего государства низкая зависимость от иностранных кредитов, также пока некритически велик и дефицит бюджета. Тем не менее, Россия встроена в окружающий экономический мир и зависит от него. Самый неприятный сценарий - рецессия, когда ведущие экономики не растут, а цена на нефть – наш главный экспортный товар - падает. Например, при снижении среднегодовой цены на нефть марки Brent до уровня 80 $/баррель экономисты предполагают курс 35 рублей за доллар, а это уже весьма ощутимо для вкладчиков. Российский рынок акций тоже связан с мировой экономикой, так как в активно торгуемой части российских акций доля иностранных инвесторов никак не менее четверти. При возникновении паники иностранцы продают бумаги и репатриируют выручку в долларах. Спрос на доллары растет, а вместе со спросом растет и его курс к рублю.
"BankNN": В какой валюте сегодня лучше хранить деньги?
Н.Ю.Русов: На протяжении 2009-2010 годов и до сих пор ставки по рублевым вкладам на 2-5% годовых больше, чем по валютным. В условиях укреплявшегося рубля валютные вклады оказывались менее выгодными. Даже августовский миникризис 2011 года (поднявший, возможно временно, курс доллара на 2-3%) не сделал валютные вклады более доходными. Кроме того, при покупке долларов надо преодолевать так называемый спред (разность между ценами покупки и продажи): вам валюту продадут дороже текущего курса, а у вас купят дешевле. Тем, кто не хочет нервничать и добиваться с некоторым риском максимальной доходности, можно разместить сбережения поровну в рублях и долларах и забыть о курсовых колебаниях.
"BankNN": Есть ли возможность проконсультироваться в вашем банке по теме "когда и какие вклады лучше делать"?
Н.Ю.Русов: Есть два вида консультаций – по подходящему для ваших целей вкладу из общей линейки и по экономической ситуации. И те, и другие консультации каждый день проходят у нас в банке. Первые – в операционном зале, вторые – с клиентскими менеджерами. Надо, однако, помнить, что решение всегда принимает клиент, дело специалиста – дать обзор возможностей, сравнить разные инструменты (например, валюту, золото, акции, недвижимость).
"BankNN": Какое будущее ожидает рубль, доллар, евро? Какая валюта станет мировой в ближайшие годы?
Н.Ю.Русов: Рубль, как я уже говорил, будет зависеть от цен на нефть. От доллара в ближайшее десятилетие отказа не произойдет. Все-таки, это мировая резервная и расчетная валюта. Даже когда произошли августовские события, связанные с госдолгом США, и доверие к Америке упало, все бросились покупать американские долговые бумаги. Потому что нет альтернативы. Представьте, что вокруг земного шара вращается значительная масса свободных (и заемных) денег: они вложены в акции, производные инструменты, нефть, недвижимость…И вдруг инвесторам говорят: "Кризис! Надо искать безопасную гавань! " Как они поступят? Не надо думать, что на все эти имеющиеся деньги можно купить золото или швейцарские франки. Емкость рынка золота или швейцарских франков несопоставима с экономикой Америки. А объем надежного рынка должен быть таким, чтобы туда могло уйти огромное количество денег: на случай кризиса, или как в резерв при спокойном течении жизни.
По евро существуют различные прогнозы. Это тоже очень значимая валюта: она составляет половину корзины USD index, по которой судят об отношении доллара США к ведущим мировым валютам. Однако развитым странам Севера Европы и менее развитым странам Юга трудно договориться в короткий срок о единой монетарной и фискальной политике. Америке в какой-то степени легче решить свои проблемы, поскольку, в отличие от Еврозоны, это одна страна, и есть центр принятия решений, в частности – по эмиссии долларов.
"BankNN": Какие инструменты/программы вложений для физлиц предоставляет сегодня филиал "Нижегородский" банка "ГЛОБЭКС" ? Что нового появилось в последнее время?
Н.Ю.Русов: Банковские вклады – древний инструмент и, тем не менее, за последние 5-10 лет произошли их существенные модификации. Недавно являвшиеся исключением, сегодня правилом для нижегородцев являются вклады, которые можно пополнять и с которых можно частично снимать деньги в течение срока действия депозита. Многие выбирают "длинный" вклад, по которому каждые три месяца начисляются проценты, а вы в любой момент можете его закрыть или оставить на следующие три месяца. Такие вклады я считаю привлекательными, поскольку они, действительно, "длинные", но каждые девяносто дней вы сверяете часы с экономической реальностью и, исходя из этого, принимаете важное для себя решение по депозиту. Многие обращают внимание на вклады с неснижаемым остатком. Суть их проста: остаток денежных средств на счете вклада должен быть всегда больше, чем "неснижаемый остаток". При выполнении этого условия вы можете пополнять и частично снимать денежные средства в удобное для вас время. Все эти вклады представлены в филиале "Нижегородский" банка "ГЛОБЭКС". Называются они по-разному, но суть одна – индивидуальный подход к клиенту и максимальное удобство для него. Названия вкладов в какой-то мере отражают главную особенность каждого: "Деньги под рукой", "Плановый доход", "Деньги для жизни", "Валютный баланс", "Стабильный плюс".
"BankNN": Может ли человек с небольшим доходом разбогатеть за счет банковских вкладов?
Н.Ю.Русов: Значительный доход получают владельцы крупных вкладов, а для большинства вкладчиков банковский депозит, это скорее возможность сохранить, накопить деньги, нежели разбогатеть. Хотя можно привести интересный пример с пенсиями. Известно, что сегодня с пенсионным обеспечением трудности испытывают в том числе и развитые страны: из-за старения населения, из-за кризисов, происходящих примерно каждое десятилетие. И люди, естественно, задаются вопросом: "Можно ли накопить на пенсию"? Вот тут на выручку и приходят вклады. Условно говоря, если каждый год вы будете откладывать примерно одну десятую оклада, то за год получите оклад. Если вам 30 лет, то до 60 лет Вы отложите 30 окладов, а с учетом сложных процентов по вкладам – 80 окладов (например, при ставке в 6% годовых). Как говорится, почувствуйте разницу. Пример, конечно, несколько идеалистический, поскольку не учитывает кризисы и инфляцию, но силу сложных процентов на длинных сроках демонстрирует. Надо только внимательно следить за мировыми событиями и не быть пассивными в отношении своего будущего.
"BankNN": Банк "ГЛОБЭКС" является участником системы обязательного страхования вкладов. Расскажите об этом подробнее.
Н.Ю.Русов: В России действует механизм сохранения вкладов с порогом стопроцентного возмещения до 700 тысяч рублей. Суть страхования заключается в том, что в случае проблем с банком при наличии у Вас вклада до 700 тысяч рублей Вам его полностью вернет государственное Агентство по страхованию вкладов. Эта система защищает более 90% вкладчиков, а случаи невыполнения обязательств Агентством в его истории отсутствуют!
"BankNN": Как научиться держать "руку на пульсе", чтобы не прогореть на вкладах?
Н.Ю.Русов: Ежедневно отслеживать курс доллара, цену на нефть, ситуацию на рынке акций. Причем необязательно следить за ценой по десяти акциям. Для этого есть биржевые индексы, которые представляют средневзвешенную цену. Рискну предположить, что больше людей слышало про индекс Dow Jones, хотя для нас важнее российские индексы ММВБ и RTS. Общедоступным телевизионным каналом с прекрасным разделом "Экономика" является канал "Россия-24". Из Интернета и печатных СМИ я регулярно просматриваю сайты "РБК" и "Финам"; газеты "Ведомости", "Коммерсантъ". Тенденции отслеживаю по журналам "Эксперт", "Финанс", "Профиль". Этого вполне достаточно, чтобы быть в курсе всех новостей.
