Прошедший 2023 год стал довольно щедрым для инвесторов: по данным экспертов «БКС Мир инвестиций», более 50% доходности в российских акциях и более 20% в отдельных облигациях. При этом большая часть инструментов для инвестиций в 2023 году продемонстрировала рост стоимости в рублевом выражении.
В частности, индекс Мосбиржи, по данным «РБК-инвестиции», по состоянию на 29 декабря вырос с начала года почти на 44% до 3 099 пунктов. За 2023 год цены на первичном рынке недвижимости в России в среднем выросли на 7,5%, на вторичном — на 9,5%, сообщает Росстат. Однако в некоторых регионах рост достигал 30%. Так, согласно аналитической системе «Домострой Профи», в Нижнем Новгороде за 2023 год цена за квадратный метр в строящемся доме выросла на 29,2%. По информации, размещенной ЦБ на своем ресурсе, цена на золото по курсу Центробанка за 2023 год увеличилась на 46% до 5 993 рублей за 1 г, на серебро — на 30% до 69,94 рубля. Вместе с тем некоторые инструменты не смогли показать рост стоимости активов выше годовой инфляции, которая, по данным Росстата, к 25 декабря 2023 года достигла 7,4%. Куда выгодно вложить деньги в 2024 году, рассказали нашему корреспонденту эксперты.
Банковские вклады
В конце 2023 года ставки по депозитам достигли 16–18,5% годовых. Росту способствовало поднятие ключевой ставки с 7,5% до 16% годовых. По прогнозам экспертов, ставка ЦБ в 2024 году как минимум сохранится на этом высоком уровне. При этом некоторые из них допускают ее дальнейший рост. Текущая денежно-кредитная политика направлена на снижение темпов инфляции до 4%, пока этот показатель не достигнут, она будет сохраняться в прежнем русле.
Ставки по «длинным» депозитам близки к максимально возможным, однако в проводимой денежно-кредитной политике остается пространство для увеличения размера ключевой ставки, которое приведет к дальнейшему повышению ставок по всем банковским продуктам, — комментирует ситуацию российский учёный, кандидат экономических наук Сергей Гатауллин.
По мнению эксперта, аналогичное существующему на сегодня предложению по срокам размещения денежных средств не гарантировано. В случае, если пик значения ключевой ставки пройден, а наблюдения регулятора за макроэкономической ситуацией будут свидетельствовать о приближении к целевым значениям показателей по инфляции и темпам кредитования, нас ждет постепенное снижение ставок, начиная со второго квартала 2024, заключил экономист. Он также отметил, что существенным минусом рублевых долгосрочных размещений на депозитах является достаточно высокий уровень инфляции. Однако при выборе опции выплаты процентов раз в месяц на счет, существует возможность реинвестирования полученного дохода в альтернативные финансовые инструменты.
Аналитик «Freedom Finance Global» Владимир Чернов, напротив, считает банковские вклады одним из надежных финансовых инструментов сохранения и приумножения сбережений граждан. В качестве дополнительных гарантий он отмечает страхование депозитов до 1,4 млн рублей государственной системой страхования вкладов.
В текущем году ключевая ставка рефинансирования Банка России в 16% годовых позволяет получать доходность по банковским вкладам в 12,00–15,5%, в зависимости от сроков и условий размещения, — отмечает эксперт, добавляя при этом, что уже во второй половине года может начаться цикл смягчения денежно-кредитной политики регулятором и как следствие — снижение ключевой ставки.
Таким образом в первом квартале 2024 года доходности банковских депозитов и ОФЗ могут оказаться наиболее высокими в ближайшие годы.
Акции, облигации и прочие бумаги
Высокая ключевая ставка повлияла и на рынок инвестиций. По прогнозам экспертов «БКС Мир инвестиций», в 2024 году рост российского рынка акций продолжится — до 4000 пунктов по индексу Мосбиржи. В числе негативных факторов, влияющих на отечественный инвестиционный рынок, аналитики, называют и укрепление рубля, начавшееся в конце прошлого года. При этом, по их прогнозам, средний курс доллара в 2024 году составит 86,6 рубля. Однако это не мешает экспертам позитивно смотреть на рынок российских акций как минимум в ближайшие 12 месяцев.
Так, Сергей Гатауллин рекомендует обратить внимание на долевое участие в бизнесе российских «голубых фишек» и фондов ликвидности. Металлические счета также можно рассмотреть в качестве одного из финансовых инструментов инвестиционного портфеля, не забывая, что спрос на драгметаллы по большей части формируют центральные банки, отметил он. Вместе с тем эксперт подчеркнул, что сильной инвестиционной идеей по-прежнему остаются вложения в личный бренд — расширение профессиональной экспертности и дополнительное образование.
Трансформация российской экономики и переориентация внешних торговых отношений страны говорит о том, что в ближайшее время активно станут развиваться логистические и промышленные производства, отмечает Владимир Чернов. На этом фоне он рекомендует обратить свое внимание на ценные бумаги металлургов. Также, по мнению аналитика, привлекательными выглядят акции ПАО «Совкомфлота». Причина тому — начало круглогодичной навигации по СМП. Кроме того, Чернов обратил внимание на рост тарифов и увеличение пропускной способности БАМАа и Трансиба, что увеличит темпы роста выручки Globaltrans.
Полагаю, что стоит также рассмотреть акции автопроизводителей, а точнее Камаз и Соллерс (УАЗ), — заключил аналитик Freedom Finance Global.
Недвижимость
Большинство экспертов в сфере недвижимости полагают, что ажиотажного роста цен на жилье в 2024 год не будет, связывая это, в первую очередь, с высокой ставкой кредитования и менее доступными льготными ипотечными программами. Поэтому в краткосрочной перспективе такие вложения вряд ли могут быть удачными. По словам Сергея Гатауллина, такие попытки уже в прошлом году продемонстрировали свою убыточность.
По словам эксперта агентства недвижимости «Адрес НН» Сергея Петрова, такие вложения редко бывают выгодными с точки зрения долгосрочных перспектив.
Это скорее некая «тихая гавань», которая поможет сохранить деньги во времена потрясений, и, возможно, в долгосрочной перспективе преумножить, — отмечает Петров.
Он также говорит о том, что на данный момент цены на недвижимость в Нижнем Новгороде достигли своего потолка, маловероятно, что они продолжат расти прежними темпами в наступившем году. Если раньше была возможность заработать, инвестируя в строительство на стадии котлована, то сегодня застройщики вместе с банком даже на этом первоначальном этапе устанавливают цены, приближенные к средним по рынку недвижимости. Поэтому маловероятно, что в зависимости от приближения к срокам сдачи объекта, они значительно вырастут, добавил эксперт.
Вместе с тем, по его мнению, вложения в недвижимость в долгосрочной перспективе могут принести некоторую выгоду. Во-первых, потому что недвижимость можно сдавать в аренду, таким образом, вы не только не потеряете вложенные в нее деньги, но и заработаете. Во-вторых, рынок недвижимости, в отличие от той же биржи, инертен. Здесь не происходит резких изменений и скачков, как на фондовом рынке. Если ценные бумаги могут по каким-то причинам резко уйти в минус, то с недвижимостью этого точно не случится. «Даже в случае серьезных катаклизмов, вроде землетрясения или каких-то других катастроф, вероятность которых в наших широтах стремится к нулю, вы все равно будете иметь право на компенсацию потерянного имущества», — заключил эксперт.
