На минувшей неделе владелец «Бинбанка» Михаил Шишханов приобрёл мажоритарную долю в капитале холдинга, который управляет негосударственным пенсионным фондом (НПФ) «Европейский». До этого момента основным акционером НПФ был «Европейский банк развития и реконструкции», но в последние месяцы компания распродала все российские пенсионные активы.
Напоминаем: в конце прошлого месяца правительство РФ объявило, что в бюджет изымаются накопления граждан за 2014 год, а с 2015 года с накоплениями будут работать исключительно акционированные фонды, которые подтвердили ЦБ свою финансовую устойчивость и вступили в систему гарантирования. Ранее правительство продвигало идею сокращения накопительной части пенсии до двух процентов, либо полную её отмену, и в этой связи отказ от передачи денег НПФ существенно подкосил участников рынка. Инвестиционная привлекательность была сильно снижена за счёт обещания ужесточить регулирование НПФ и непредсказуемых решений властей. Более того, оказались близки к срыву сразу несколько рядов сделок. В итоге сейчас на рынке активизировались предложения о продаже НПФ владельцами, которые не готовы к жёсткому регулированию. Михаил Шишханов посчитал, что время для сделки самое подходящее, несмотря на всю критичность положения в пенсионном секторе.
Минфин РФ предлагает обязать все НПФ пройти до 1 января 2016 года процедуру акционирования, подвергнуться проверке со стороны ЦБ и стань участниками системы гарантирования пенсионных накоплений. Фонды, не выполнившие эти условия, не смогут продолжить свою деятельность на рынке пенсионных накоплений. Представители Бинбанка рассказали, что Шишханов может принять участие в акционировании НПФ «Европейский пенсионный фонд», которое потребуется в случае введения новых правил. Как отмечает новый главный акционер НПФ, сегодня правительство направляет свои меры на то, чтобы сделать рынок пенсионных накоплений максимально прозрачным, тем самым, повысив его инвестиционную привлекательность. «Европейскому» потребовалось всего два года на то, чтобы выйти в топ-20 на рынке пенсионных накоплений. Работа с накоплениями граждан – основная деятельность НПФ, и фонд намерен очень быстро пройти процедуры проверки регулятора и акционирования.
Планируется, что с появлением нового акционера «Европейский» вырастет во много раз, поскольку структура сделки предполагает существенные инвестиции в его рост. При этом данная сделка – не первый вклад Шишханова в пенсионный бизнес. Так, в 2010 году им был получен контроль над небольшим, но перспективным НПФ «Доверие», и за три года фонд нарастил свои накопления в два десятка раз. По словам самого Шишханова, «Доверие» и «Европейский» будут развиваться автономно, объединять их не планируется. При этом, на дальнейшую перспективу говорится о сотрудничестве «Европейского» с компаниями, в которых у Шишханова есть доля в собственности или же возможность участвовать в управлении.
По мнению специалистов, проверку, которую проведет Центральный банк, переживут немногие НПФ. Самые оптимистичные прогнозы - на рынке останется не более 50 фондов из нынешних 127. Не исключают, что число может сократиться и до 30 компаний. А пока правительство всеми силами пытается убедить рынок, что «заморозка» новых пенсионных поступлений может продлиться даже меньше двух лет. Главный финансист страны Антон Силуанов заявил на пресс-конференции, что ВЭБ будет возвращать средства фондам сразу по окончании их проверки Центробанком. Причем возвращать накопления будут с учётом доходности от размещения этих средств по ставке не меньше, чем инфляция, плюс один процент. В ВЭБе заявили, что, скорее всего, будут размещать средства на срочных депозитах, поскольку некоторые НПФ пройдут проверку довольно быстро. Когда НПФ войдут в систему гарантирования, они продолжат работать с накоплениями. «Мы не хотим уничтожить рынок негосударственных пенсионных фондов, мы хотим переформатировать его, сделать прозрачным для населения и привлекательным для инвесторов. Там есть сильные игроки, и они останутся на рынке. Именно поэтому мы не замораживаем все средства фондов, оставляя им на время проверки в ЦБ возможность исполнять обязательства перед клиентами», — цитирует пресса источник в правительстве.
В любом случае внимание Шишханова к «Европейскому» небезосновательно. Вполне возможно, подобные потрясения выявят на рынке наиболее амбициозные банки, не желающие нести потери ни на одном из фронтов. Разумеется, резонным остаётся вопрос об их готовности к ведению дел в более жёстких рамках.
Но, возможно, кредитным организациям будет и не до того, поскольку российское правительство задумало провести «чистку» не только среди НПФ, но и самих банков. Реформа рассчитана на 2013-2015 гг. Чиновники рассчитывают на укрупнение в банковском секторе участников рынка за счёт их слияния и поглощения. Как указывают некоторые эксперты, именно на это рассчитаны будущие структурные реформы, которые правительство начнёт внедрять уже в ближайшее время. Однако существует риск, что данные действия вместо стимулирования экономики способны вызвать в ней рецессию.
Источники: , , , .
