KBC Group подводит итоги второго квартала 2008 г. и первого полугодия 2008 г.

Чистая прибыль KBC Group (по МСФО) за квартал, закончившийся 30 июня 2008 г. составила 493 млн евро, а показатель чистой прибыли за первое полугодие 2008 г. достиг 1,047 млн евро. Базовая чистая прибыль за вычетом исключительных статей за второй квартал 2008 года составила 510 млн евро, что на 42% ниже аналогичного квартального показателя предыдущего года. В то время как денежные потоки в сфере бизнеса продолжали сохранять высокую эластичность на протяжении всего квартала, неденежные факторы оказывали существенное негативное воздействие на представляемые сегодня результаты.

Андре Берген, СЕО/Председатель Правления Группы: «В течение второго квартала операционные показатели наглядно свидетельствовали об устойчивости Группы. Обнадеживающими оставались тенденции в области кредитования и привлечения депозитов при одновременных хороших показателях деятельности на рынке капитала. Особенно высокие показатели продолжала демонстрировать Восточная Европа. С другой стороны, неблагоприятные факторы на рынке ценных бумаг и кредитования в июне привели к дополнительной уценке в конце квартала. Если бы не воздействие этих факторов, то нормальная чистая прибыль за вычетом исключительных статей по итогам квартала превысила бы 800 млн евро, что было бы значительно выше уровня предыдущего квартала и среднего квартального показателя в прошедшем году».

Ключевые показатели за второй квартал 2008 г.

- Сохранение обнадеживающих тенденций в области кредитования, привлечения депозитов. 
- Нормализация доходов от рынка капиталов по сравнению с предыдущим кварталом.
- Тенденция к росту риска потребительского кредитования: коэффициент потерь по кредитам с начала года по настоящее время составляет 19 базисных пунктов. 
- Влияние на показатель чистой прибыли переоценки структурированного кредитного портфеля: –161 миллионов евро (включая увеличение резервов для покрытия задол женности узкоспециализированных страховщиков). 
- Влияние уценки на другие инвестиционные портфели, в основном портфель акций в страховом секторе: –138 млн евро 
- Устойчивый коэффициент платежеспособности: индекс капитала первого уровня для банковских видов деятельности составил 9,3% , а предел платежеспособности по операциям страхования – 210%.  

Ключевые финансовые показатели – второй квартал 2008 г.

Андре Берген, Председатель Правления Группы, суммирует финансовые показатели второго квартала 2008 г. следующим образом :

«Операционные показатели оставались обнадеживающими. Весьма привлекательными можно считать тенденции в области кредитования и привлечения депозитов. Размер кредитного портфеля Группы в Бельгии вырос на 10% по сравнению с уровнем предыдущего года , а рост потребительского кредитования клиентов в Центральной и Восточной Европе за тот же период составил 23%. В связи с этим нормальный чистый процентный доход (за вычетом исключительных статей) вырос по сравнению со вторым кварталом 2007 года на 13% в Бельгии и на 24% в Центральной и Восточной Европе.

Уровень дохода от инвестиционной банковской деятельности восстановился после слабых институциональных продаж и показателей торговли в предыдущем квартале. Сделав свой вклад в чистую прибыль в размере 76 млн евро, Подразделение Группы по инвестиционной банковской деятельности достигло уровня среднеквартальных показателей за несколько последних лет.

Число клиентов, несвоевременно погашающих задолженность, возросло незначительно. Коэффициент потерь по кредитам за первое полугодие достиг 19 базисных пунктов. Кредитная конъюнктура демонстрировала признаки ухудшения, особенно в коммерческом банковском портфеле, оставаясь при этом фактически без изменений в области розничного бизнеса в Бельгии и на рынках Центральной и Восточной Европы.

Хотя и не было выявлено никаких случаев дефолта, размер нашего структурированного портфеля кредитных инвестиций подвергся дальнейшей уценке. Мы показали в отчетности сокращение прибыли после налогообложения в размере 161 млн евро, включая увеличение расходов на создание дополнительных резервов для покрытия задолженности узкоспециализированных страховых компаний, при одновременном дополнительном снижении акционерного капитала на 71 млн евро.

Комиссионные доходы от управления фондами в начале квартала были более высокими, однако настроения инвесторов, улучшившиеся к концу мая, в июне опять ухудшились. Кроме того, применение консервативных правил по учету обесценения привело к дальнейшему обесцениванию инвестиций на сумму 138 млн евро в связи с неблагоприятным климатом на рынке ценных бумаг в июне, в основном в отношении владения акциями бельгийского сектора страхования.

С точки зрения достаточности капитала мы занимаем благоприятное положение. Уровень нашей платежеспособности – один из лучших в финансовом секторе. Показатель капитала первого уровня по банковским видам деятельности составил 8,8% и 9,3% в соответствии с правилами Базель I и Базель II, а показатель предела платежеспособности по операциям страхования составил 210%».

Ключевые финансовые показатели – первое полугодие 2008 г.

- Чистая прибыль

за шесть месяцев 2008 г., закончившихся 30 июня составила 1 047 млн евро ( по МСФО) . Данная величина включает чистую сумму -36 млн евро по статьям, не являющимся обычной практикой для Группы. Без учета данной величины нормальная чистая прибыль составила 1 083 млн евро.

-

Чистый процентный доход

составил 2 474 млн евро, что на 20% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+15% к нормальной основе) благодаря устойчивому объемному росту по всем рынка м. Кроме того, возросла

чистая процентная маржа

по структурным подразделениям Центральной и Восточной Европы и России. 

-

Валовая заработанная премия

по операциям страхования составила 2 245 млн евро, что на 33% выше показателя первого полугодия 2007 г. С учетом технических начислений доход был на 63 млн выше (+25%). Комбинированный коэффициент (без страхования жизни) составил 90%. 

- 

Дивидендный доход

от владения акциями составил 159 млн евро, что практически совпадает с уровнем прошлого года (166 млн). 

- Ч

истый доход по финансовым инструментам, оцениваемым по справедливой стоимости

составил всего лишь 8 млн евро (59 млн евро на нормальной основе). На доходах от торговых операций отрицательно сказался общий неблагоприятный климат на рынках капитала, особенно в первом квартале текущего года . Данная статья за первое полугодие 2008 г. также включала в себя и отрицательную переоценку в размере 456 млн евро обеспеченных активами бумаг и обеспеченных долговых обязательств (255 млн евро после налогообложения).

-

Доход от продажи имеющихся в наличии для продажи активов

составил 260 млн евро (в основном акций), что на 164   млн евро ниже соответствующего периода прошлого года. 

-

Чистый комиссионный доход

составил 914 млн евро, что на 10% ниже уровня соответствующего периода прошлого года в основном из-за снижения инвестиционной активности клиентов, вызванной высокой волатильностью на рынках акций .

- Чистая величина прочих доходов

составила 225 млн евро, что на 35 млн евро ниже уровня соответствующего периода прошлого года.

-

Операционные расходы

составили 2 588 млн евро. Рост расходов на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вызван новыми приобретениями и ревальвацией . Без учета этих факторов, уровень расходов снизился на 3% в основном в связи с начислением более низких бонусов в связи со снижением доходов по торговым операциям.

- Величина обесценения

составила 430 млн евро, из которых 170 млн евро относятся к кредитному портфелю (коэффициент кредитных потерь: 19 базисных пунктов). Величина обесценения портфеля ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, составила 250 млн евро (находящихся в основном во владении страхового бизнеса) вследствие падения Европейского рынка ценных бумаг примерно на 25% .

-

Доля дохода ассоциированных компаний

составила 24 млн евро, а налоги и доля меньшинства составили 264 млн евро и 54 млн евро соответственно. 

- По состоянию на конец июня 2008 г .

акционерный капитал материнской компании

составил 15,5 млрд евро (45,5 евро на акцию ). В начале года имело место сокращение акционерного капитала, так как прибыль за отчетный период (+1,0 млрд евро) была перекрыта выплаченными дивидендами и выкупом казначейских акций (-1,3 и -0,3 млрд евро соответственно). Кроме того, здесь сказалось сокращение резерва на переоценку по имеющимся в наличии для продажи активам (-1,6 млрд евро).

Стратегические события в первом полугодии 2008 г.

В течение первого полугодия KBC Group существенно укрепила свои позиции на розничном банковском рынке Словакии и на рынке управления частными активами во Франции благодаря новым приобретениям . В целях дальнейшего укрепления своего положения KBC Group рассматривает возможность дополнительных стратегически схожих приобретений при одновременном укреплении финансовой дисциплины.

KBC Group также расширила свой бизнес-план в странах Восточной Европы и России. Ожидается, что доля этого региона в объеме прибыли практически удвоится в период между 2007 и 2010 гг. В этой связи KBC Group осуществляет инвестиции в поддержку устойчивого органического роста путем расширения сетей продаж, вывода своих технологических ноу-хау на новые рынки и оптимизации концепции перекрестных продаж. Группа также работает над обеспечением более широких возможностей совместной деятельности на различных рынках (например, за счет гармонизации групповых бизнес-процессов и реализации новых IT -решений).

В связи с неблагоприятными операционными условиями бюджет расходов Группы на второй квартал был пересмотрен более жестко.

Перспективы развития

Андре Берген: «В то время как общая деловая активность ослабевает, общее качество нашей франшизы остается обнадеживающим, что во многом определяется ростом количества наших операций в Центральной и Восточной Европе и в России. KBC непременно намерена удвоить показатель чистой прибыли в этом регионе в обозримом будущем. Кроме того, в последнее время мы активно применяем в Группе методику сокращения издержек, призванную помочь нам должным образом справиться с растущей инфляцией. Нам также приятно видеть, что в наш балансовый отчет надежен. По всем классам активов сохраняется устойчивое качество активов, а наша платежеспособность характеризуется как одна из наиболее надежных в финансовом секторе».

Дополнительная информация по финансовой отчетности

В течение прошлого года было внесено ограниченное количество изменений при консолидации (в основном это касается включения в консолидированную отчетность вновь приобретенных компаний в России и Болгарии, а также в сфере управления частными финансами во Франции ). Существенного влияния на чистую прибыль это не оказало.

Общее влияние на показатель чистой прибыли от колебаний валют, отличных от евро, было незначительным.

Показатели прибыли на акцию и акционерного капитала на акцию по состоянию на 30 июня 2008 г. рассчитывались исходя из количества акций в обращении в размере 340,5 (в среднем за период) и 339,4 (на конец периода ) млн акций соответственно. В этих целях количество обязательных конвертируемых облигаций было добавлено к количеству обыкновенных акций, а количество имеющихся казначейских акций было вычтено из общей суммы. С другой стороны, размер разводненной прибыли на акцию рассчитывался исходя из 341,6 млн акций (в среднем за период), включая количество выданных опционов на акции.

Следуя рекомендациям Форума по финансовой стабильности (FSF), KBC Group сделала дополнительные предупреждения о рисках по своей секьюритизации (включая спонсорскую поддержку внебалансовых средств) в соответствии с требованиями руководящих практик по порядку представления предупреждения, определенных FSF. Специальный обновленный «Отчет по секьюритизации на июнь 2008 г.» можно найти на сайте www.kbc.com/ir.

Обзор результатов деятельности Группы по МСФО – 2 квартал 2008 г. и первое полугодие 2008 г.

Таблица 2. Консолидированный отчет о прибылях и убытках KBC Group (млн евро)

Определения показателей см. в разделе «Глоссарий и прочая информация»'. Дополнительная информация по балансу см. в разделе «Консолидированная финансовая отчетность квартального отчета».

Обзор нормализованных показателей за второй квартал 2008 г. и первое полугодие 2008 г.

Для того чтобы обеспечить лучшее понимание представленных результатов своей деятельности, КВС публикует также ряд нормализованных показателей в дополнение к расчетам, выполненным в соответствии с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО (табл. 3).

Отличие от цифр, рассчитанных в соответствии с требованиями МСФО, связано со следующим: а) невключение исключительных неоперационных статей, б) признание некоторых хеджирующих дериватов, используемых в целях управления активами и обязательствами (ALM), в) включение в отчетность некоторых компонентов дохода, относящихся к операциями на рынке капитала. Сопоставление показателей чистой прибыли по МСФО и нормализованной чистой прибыли представлено на следующей странице.

Таблица 3. Консолидированный отчет о прибылях и убытках KBC Group (млн евро)

Сопоставление нормализованных результатов и результатов по МСФО

Расхождения между нормализованными результатами и результатами, рассчитанными в соответствии с требованиями МСФО, следующие.

 - Для получения показателя нормализованной прибыли Группы из суммы прибыли исключаются факторы, которые носят непостоянный характер при нормальном ведении бизнеса. Для полного понимания тенденций прибыли (влияние на чистую прибыль отражено в табл. 4) важно вычленять данные факторы в виду их исключительного и существенного характера.

- В отчетности по МСФО большая доля дериватов KBC, используемых в целях управления активами и обязательствами, рассматривается как торговые инструменты. К ним относятся такие деривативы, которые не относятся к портфелю хеджирования риска процентной ставки, отражаемому по справедливой стоимости. Следовательно, процентный результат по данным хеджируемым позициям учитывается в статье «Чистый (не) реализованный доход по финансовым инструментам, оцениваемым по справедливой стоимости», в то время как выплаченный по соответствующим нормальным активам процент учитывается в статье «Чистый процентный доход». В нормализованных счетах процент по данным деривативам также учитывается в статье «Чистый процентный доход» (там, где уже представлен процентный результат по соответствующим активами) без какого-либо влияния на чистую прибыль .

Более того, изменения справедливой стоимости (в результате пересчета к рынку) данных ALM-деривативов учитывается в статье ««Чистый (не) реализованный доход по финансовым инструментам, оцениваемым по справедливой стоимости», хотя большинство соответствующих активов не имеют справедливой стоимости (то есть не переоценены к рынку). Таким образом, нормализованные данные не учитывают изменений в справедливой стоимости данных ALM-дериватов (влияние на чистую прибыль отражено в табл. 4 ).

- В отчетности по МСФО доход, относящийся к торговым операциям, разделяется на различные компоненты. Если доход от торговой деятельности признается в статье «Чистый (не)реализованный доход от финансовых инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости», расходы на финансирование и выплаченные комиссии для реализации данных торговых доходов, учитываются, соответственно, как чистый процентный доход и чистый комиссионный доход. Более того, часть дивидендного дохода, чистого реализованного дохода по активам, имеющимся в наличии для продажи и прочий чистый доход также связаны с доходом от торговых операций. В цифрах «Нормализованной отчетности» все компоненты торгового дохода признаются как чистый (не) реализованный доход от финансовых инструментов по справедливой стоимости без какого-либо влияния на чистую прибыль.

Более подробное сопоставление показателей чистой прибыли по МСФО и нормализованной чистой прибыли приведено в табл. 4.

Таблица 4. Анализ базовой прибыли КВС Group (млн евро)

*Бельгия – бизнес-подразделение в Бельгии; CEER – бизнес-подразделение «Центральная и Восточная Европа и Россия»; ЕРВ – Европейское подразделение по банковскому обслуживанию частных активов; Группа – Центральный офис Группы

В соответствии с внутренней политикой представления отчетности, обесценение финансового участия KBC в размере 2% в компании Irish Life & Permanent (IL & P) рассматривалось в качестве исключительной, неоперационной статьи во втором квартале 2008 г. Прибыль, реализованная в 2006 финансовом году от продажи части участия KBC в IL & P классифицировалась так же.