Потребительское кредитование больше не способно быть в России одним из основных драйверов роста экономики. Зарплата россиян не спешит расти, а размер просрочки по кредитам, напротив, увеличивается. Наиболее выгодным вариантом развития сегодня видится инвестирование с длинными сроками окупаемости. Однако для него еще необходимо создать условия невысокую устойчивую инфляцию.
На минувшей неделе в одном из выступлений председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина отметила, что просрочка, значительно превышающая доходы населения, может вызвать финансовую нестабильность в стране. Розница демонстрировала высокие темпы роста как до кризиса 2008 года, так и в 2011-2012 годах. За это время она сделала весьма ощутимый вклад в увеличение ВВП. Для иллюстрации достаточно упомянуть почти 45-процентный прирост потребкредитования в начале 2012 года (практически в два раза больше, чем в корпоративном секторе).
Однако ситуация меняется, и перспективы потребительского спроса иссякают. Причина – стагнирующий рост экономики РФ и такой же медленный рост заработной платы наших сограждан. За первое полугодие располагаемый доход россиян вырос лишь на 5%, а розничное кредитование – на 40% (данные Moody's). По состоянию на 1 ноября общая сумма просрочки по кредитам составила 434,6 млрд рублей.
ЦБ предпринимает меры для снижения потенциальных рисков. Темпы роста кредитования уже замедлились до 35%, но регулятор считает приемлемым уровень годового прироста в пределах 20-25%. В июле Банк России ввел для банков повышенные коэффициенты риска, которые рассчитываются как отношение величины возможной потери к ожидаемой прибыли – чем выше ставка, тем больше коэффициент. Кроме того, кредиты, которые будут выдаваться с 1 января 2014 года, должны быть обеспечены повышенными резервами в банках. ЦБ продолжает лоббировать и недавно изъятое из числа законодательных поправок установление максимальной ставки по потребительским кредитам. Регулятор уверен, что это эффективная мера, которая позволит бороться с ростовщичеством и защитит граждан от высоких процентных ставок, на которые они часто соглашаются из-за своего недостаточно высокого уровня финансовой грамотности. Подобные ограничения действуют во многих странах.
Источник:
