Состоялось очередное заседание Рабочей группы по совершенствованию законодательства в сфере жилищной политики и жилищного кредитования Государственной Думы. Андрей Крысин, Председатель Комитета АРБ по ипотечному кредитованию, президент Европейского трастового банка объяснил, что дальнейшее развитие ипотечного кредитования нуждается в рефинансировании для достижения целей, поставленных Стратегией развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации до 2030 года, так как в последнее время баланс кредиторов значительно снизился, а также остро ощущается недостаток источников инвестирования. В Стратегии указывается вариант решения данных проблем путем развития рынка ипотечных ценных бумаг.
Рассмотренные в прошлом году новые перспективы Пенсионной реформы (если точнее, планы сократить накопительную часть пенсионных средств) говорят о скором закрытии этого канала финансирования ипотеки. Однако Председатель Комитета АРБ по ипотечному кредитованию говорит экспертам Рабочей группы призвать авторов реформы к пересмотру решения, а также к сохранению данного источника финансирования для ипотеки.
Возможно закрепить в денежно-кредитной политике Банка использования механизмов залогового кредитования и приобретения ипотечных ценных бумаг, как в прошлом году предложил заместитель председателя Банка России Сергей Швецов. Можно заимствовать зарубежный опыт для изменения структуры активов банка России. Как оказалось, совокупный номинал американских агентских ипотечных облигаций, находящихся сегодня в обращении – 5.63 трлн. долларов, а баланс Федеральной резервной системы США (ФРС) содержит ценные бумаги на сумму 965.9 млрд. долларов, другими словами, более трети всех ценный бумаг в активах американского ЦБ. 92% активов ФРС составляют вложения в ценные бумаги, из них на долю ипотеки приходится 35%.
Как сообщил Банк России, средства, размещенные регулятором у нерезидентов и в ценные бумаги иностранных эмитентов, составляют 14,6 трлн. рублей, т.е. 69% всех активов, хотя все активы на балансе ФРС США - американские.
Если бы Банк России начал инвестировать деньги в отечественные ипотечные ценные бумаги, банки бы получили новый путь рефинансирования, считают эксперты российского ипотечного рынка.
В американском государственном институте развития ипотечного рынка - Национальной ипотечной ассоциации «Джинни Мэй» (Ginnie Mae - Government National Mortgage Association GNMA) действует фонд, средства которого в случае дефолта пойдут на выплаты держателям старших траншей ипотечных ценных бумаг. Фонд существует за счет регулярных отчислений эмитента ипотечных ценных бумаг в размере 0,06% от каждой выплаты процентов по ипотечному покрытию. И в нашей стране можно говорить о создании такого механизма, который будет давать гарантии по ипотечным ценным бумагам. За счет ипотечных ценных бумаг с доходностью, близкой или равной доходности государственных ценных бумаг, появится возможность снижения рыночным путем ставки по ипотеке до уровня, предлагаемого руководством страны.
В перспективе, Минфин РФ внесет поправки в законодательство, предусматривающие для негосударственных пенсионных фондов (НПФ) новые правила инвестирования в облигации, что позволит увеличить инвестирование в ипотечные ценные бумаги. Изучения заслуживают и такие инвестиционные источники, как: страховые компании, накопления для жилищного обеспечения военнослужащих и т.д.
На рынке ипотеки антимонопольное регулирование: несколько участников занимают 3/4 его объема, в прошлом году на долю Сбербанка РФ приходилась почти половина всех задолжностей по ипотеке. Банковскому сообществу нужна нормальная, а не гипертрофированная конкуренция на рынке, - подчеркнул председатель Комитета АРБ по ипотечному кредитованию. На этом фоне подавляющее большинство российских банков (т.н. малых и средних) могли бы обеспечивать ипотечному рынку не только динамичный рост, но и стабильность. Решающее условие для этого - рефинансирование кредитов.
Андрей Крысин уверил, что банкам (работающим в ипотечной сфере) и государственным структурам необходимо разрешить этот перечень вопросов касательно развития отечественного ипотечного рынка.
Источник:
