Александр Юдин, директор Нижегородского филиала «БКС Премьер».
Котировки Brent стабильны, налоговая реформа вызывает сомнения
Сегодня: Тест для оптимистов. На открытии торговой сессии складывается позитивный внешний фон, учитывая преобладание хороших новостей (продление соглашения ОПЕК+, благоприятная риторика сенаторов США в отношении налоговой реформы, уверенный рост экономик США и Японии) над плохими (PMI Китая по версии Caixin не подтвердил сильные официальные данные, опубликованные накануне). Фактором давления для рисковых активов может оказаться северокорейская угроза.
* ОПЕК+ продлил соглашение о сокращении добычи до конца 2018 г., что поддержало котировки Brent, но не стало драйвером их дальнейшего роста, поскольку решение было ожидаемым и уже отыгранным рынком.
* Сенат США отложил голосование по налоговой реформе Дональда Трампа до вечера, однако, исходя из риторики конгрессменов, вероятность принятия законопроекта высока.
* Глобальные макроданные продолжают по большей части радовать: число обращений за пособием по безработице в США сократилось, уровень безработицы в еврозоне снизился, а индекс PMI Японии для производственной сферы превысил прогнозы. Тем не менее китайский индекс PMI, публикуемый Caixin, оказался хуже ожиданий – самым слабым за последние пять месяцев (50.8 против 51.0 в прошлом месяце).
Рост в США, в Азии по большей части снижение. США (S&P 500 +0.82%, DJIA +1.39%, NASDAQ +0.73%), Азия (Hang Seng -0.13%, Shanghai -0.35%, Nikkei +0.32%). Фьючерсы на S&P 500 (+0.02%). Фьючерсы на Brent торгуются на уровне $62.86 за барр. – выше открытия.
Вчера: Пакт ОПЕК+ продлен, мировая экономика растет, а рынки безразличны. Российские фондовые индексы снижались перед заседанием ОПЕК+. Решение картеля продлить соглашение о сокращении добычи до конца 2018 г. дало рынкам возможность для передышки, однако оказалось недостаточным, чтобы вывести индексы в плюс, поскольку такой исход был полностью ожидаем и уже отыгран. Позитивные макроотчеты из США (ВВП за 3К17) и Китая (официальная версия индекса PMI) также не смогли развернуть динамику рынков.
По итогам дня: Цены на нефть Brent (+0.35% до $63.6 за барр.), рубль укрепился к доллару до 58.43, РТС (-1.15%), индекс МосБиржи (-1.10%).
Главный аналитик Банка «ГЛОБЭКС» Виктор Веселов: поддержки у рубля нет
Ожидаем нейтрального старта торгов на российском рынке из-за смешанной динамики азиатских фондовых индексов, поддержку которым оказал американский рынок. Так, благодаря одобрению налоговой реформы Трампа Джоном Маккейном, который имеет весомый авторитет в республиканской партии США – американские инвесторы отбросили все сомнения и подняли SP500 на новые исторические высоты, и в пике достигали 2657 пунктов. Теперь инвесторы ждут финального голосования по реформе, которое может состоятся в ближайшие недели.
Рубль будет торговаться без тренда на укрепление к доллару в ожидании результата по решению ОПЕК. Картель и страны вне его договорились о пролонгации сокращения добычи до конца 2018 года. На этом фоне котировки январского фьючерса на нефть снизились на 70 центов до $63,4 за баррель при этом прошла его экспирация по цене $63,6, а февральский фьючерс начал торги с $62,8 за баррель, поэтому укрепления рубля не последует. Кроме того, в преддверии публикации ключевой макростатистики по труду в США на следующей неделе доллар будет иметь больше шансов укрепиться относительно рубля.
Анастасия Соснова, ведущий аналитик банка «Российский капитал»
Внешний фон на утро остается смешанным
В пятницу, 1 декабря, внешний фон на утро остается смешанным. Американские индикаторы рынка акций продолжают бить рекорды. Барометр «голубых фишек» Dow Jones успешно протестировал важный рубеж в 24000 п. и двинулся дальше вверх, несмотря на перенос голосования по налоговой реформе в США на один день. На рынке существенно выросла уверенность в том, что реформа в итоге будет принята.
Индекс доллара США, тем не менее, вчера ослаб и ушел под отметку 93 п. Азиатские фондовые индексы торгуются преимущественно нейтрально. Нефть Brent после вчерашних заявлений по итогам заседания ОПЕК относительно стабильна, но торгуется ниже $64 за баррель.
Вчера российский фондовый рынок по итогам торгов потерял около 1%. Индекс МосБиржи закрылся в районе психологически значимой отметки в 2100 п. Формальных причин для коррекции не нашлось. Впрочем, многие игроки связывают коррекцию на отечественном рынке акций со вступлением в силу изменений весов компаний в составе индекса MSCI Russia. На указанный бенчмарк ориентируются многие индексные фонды и при проведении его ребалансировки, как правило, пересматривают свои портфели, включая или исключая бумаги тех или иных компаний по мере изменения их веса в индексе.
Курс доллара США остается устойчивым к внешним колебаниям. Вчера он балансировал в зоне 58-58.5 руб./$. В пятницу, 1 декабря, ничто не говорит о том, что он выберется из обозначенного интервала.
