В фокусе Китай, ОПЕК и ЕЦБ
Александр Юдин, директор Нижегородского филиала «БКС Премьер».
Сегодня: Позитивный внешний фон на открытии. Опасения в отношении перспектив роста мировой экономики снизились после того, как Китай заявил, что не намерен прекращать покупку американских казначейских облигаций (см. Вчера), а протокол заседания ЕЦБ показал, что регулятор позитивно оценивает состояние и перспективы экономики региона. Дополнительным фактором поддержки станет стабильная динамика Brent, которая торгуется выше $69 за барр. на фоне ожиданий ребалансировки рынка и роста мировой экономики.
Рост в США, Азия по большей части в плюсе. Американский рынок акций завершил вчерашний день на положительной территории (S&P 500 +0.70%, DJIA +0.81%, NASDAQ +0.81%). Азиатские индексы по большей части растут (Hang Seng +0.29%, Shanghai +0.10%, Nikkei -0.05%). Фьючерсы на S&P 500 снижаются (-0.03%). Фьючерсы на Brent торгуются на уровне $69.23 за барр. – выше открытия.
Вчера: Рост нефтяных котировок перевесил опасения по Китаю. В начале сессии российские индексы пошли вниз на фоне сообщений, что Китай может сократить закупки американских казначейских бумаг, что могло привести к замедлению роста мировой экономики. Однако впоследствии на рынки вернулся оптимизм, поскольку китайские власти опровергли предыдущие сообщения, а котировки Brent выросли после комментариев главы ОПЕК Сухейль аль-Мазруи, что картель намерен сокращать добычу до конца 2018 г., в течение которого рынок нефти будет ребалансирован, а сотрудничество между членами ОПЕК и странами, не входящими в организацию (включая Россию), может продолжиться в той или иной форме. В результате российский рынок акций завершил вчерашний день в плюсе.
По итогам дня: Цены на нефть выросли (+0.01% до $69.1 за барр.), рубль укрепился к доллару США до 56.47, РТС (+1.14%), индекс МосБиржи (+0.64%).
Главный аналитик Банка «ГЛОБЭКС» Виктор Веселов: Блокчейн толкает рынок вверх
Ожидаем позитивного открытия торгов на российском рынке из-за роста китайских фондовых индексов при легком минусе японского. Также подрос фьючерс на индекс MSCI развивающихся рынков, а цена нефти марки Brent продолжает торговаться близко к $70 за баррель, что поддерживает интерес инвесторов к сырьевым экономикам и к российским активам в частности.
Еще в пользу рубля играют сезонное снижение импорта в январе и соответственно увеличение профицита счета текущих операций.
До 6 февраля Минфин РФ купит валюты на рынке в объеме 257,1 млрд руб, что эквивалентно $4,5 – 4,6 млрд. по курсу 56-57 за доллар или по $260-270 млн в день. Такая доля занимает около 7–7,3% от вчерашнего общего объема торгов по инструментам с расчетами «сегодня» и «завтра», это малый объем для ослабления курса рубля. Хотя объем нетто-покупок долларов на открытом рынке неизвестен, поскольку большинство операций могут выполнять роботы, которые нацелены на получение спекулятивной прибыли. Вместе с тем, ослабление рубля может произойти из-за заявления министра финансов США о новых санкциях против России. Рыночное сообщество ожидает введение санкционных мер против российских бизнесменов, приближенных к высшей власти РФ. Такой ход событий неудивителен для инвесторов, поскольку связан с выборами Президента РФ в марте текущего года, и желанием США надавить на российский бизнес с целью дестабилизации политической ситуации перед выборами. Поэтому инвесторы могут предпочесть застраховаться от любых негативных ситуаций на рынке, отдав предпочтение долларам.
Из корпоративных событий отметим взлет обычных акций Сбербанка на 2,3% до новой исторической вершины в 240 рублей за акцию на сообщении об открытии блокчейн-лаборатории в банке на базе Ethereum. Инвесторы позитивно оценивают намерение руководства банка усовершенствовать бизнес-процессы с помощью данной технологи, которая поможет сократить затраты на ведение бизнеса и увеличить прибыль. С другой стороны, может быть именно с помощью блокчейн российский бизнес сможет нивелировать влияние американских и европейских санкций.
