Снижение Brent, PMI Китая хуже ожиданий
Александр Юдин, директор Нижегородского филиала «БКС Премьер».
Сегодня: Слабость в начале дня. Цены на нефть Brent снижаются после отчета от API, показавшего рост запасов в США, а также слабых макроданных из Китая (официальный индекс PMI за январь составил 51.3 против прогноза 51.5 и предыдущего значения 51.6). Из позитивных факторов с точки зрения роста мировой экономики мы отмечаем обращение Трампа в конгресс за поддержкой пакета инфраструктурных расходов в объеме $1.5 трлн. Не стоит игнорировать отказ Трампа ввести новые санкции против России, а также предстоящее заседание US FOMC.
Санкции. Отказ Трампа расширить санкции против России после публикации доклада (по крайней мере пока) выводит на первый план расследование в отношении вмешательства Москвы в американские выборы. Если выводы будут указывать на виновность Москвы, то вероятность новых санкций повышается. И, напротив, оправдание Трампа по итогам расследования может отложить вопрос санкций в долгий ящик.
Последнее заседание ФРС под председательством Йеллен. Сегодня состоится заседание FOMC, последние для Йеллен по посту главы ФРС (5 февраля этот пост займет Джером Пауэлл), поэтому повышения ставки не ожидается, однако тон заявлений может стать более жестким, тем самым создавая условия для ужесточения политики в марте.
Снижение в США, рост в Азии. США (S&P 500 -1.09%, DJIA -1.37%, NASDAQ -0.86%), Азия (Hang Seng +0.42%, Shanghai +0.17%, Nikkei +0.22%). Фьючерсы на S&P 500 (+0.30%). Фьючерсы на Brent торгуются на уровне $68.49 за барр. – выше открытия.
Вчера: Российский рынок показал устойчивость. Несмотря на укрепление доллара, в течение дня Brent удерживала позиции около $69 за барр. благодаря позитивным данным из еврозоны по ВВП. Отсутствие решения о введении санкций против России по итогам публикации доклада в США (по крайней мере на данном этапе) вызвало краткосрочную позитивную реакцию и удержало рынки от более глубокого падения.
По итогам дня: Цены на нефть Brent (-1.15% до $68.6 за барр.), рубль ослаб к доллару до 56.38, РТС (-0.05%), индекс МосБиржи (-0.17%).
Главный аналитик Банка «ГЛОБЭКС» Виктор Веселов: иностранные инвесторы занимают выжидательную позицию
Российский рынок откроется нейтрально на фоне смешанной динамики азиатских фондовых индексов, но при росте на 0,5% ближнего фьючерса на индекс MSCI развивающихся рынков. Динамика азиатских площадок объясняется малым укреплением японской йены и хорошими данными по макростатистики Японии и Китая. Развивающиеся рынки получат несущественную поддержку от ослабления индекса доллара к мировым валютам на 0,2%. Однако российский рынок испытывает отток иностранной ликвидности в последние два дня, так как была опубликована открытая часть «Кремлевского доклада». Если на торгах во вторник инвесторы не нашли в «докладе» существенных и незамедлительных санкций против российских компаний, то уже в среду иностранные инвесторы ограничат свои позиции на российском рынке из-за обещаний министра финансов США Стивена Мнучина применить новые санкции против РФ, о которых говорилось в закрытой части «доклада». Таким образом, ожидание введения санкций, снижение нефтяных цен на 0,7% до $68,5 за баррель (из-за увеличения запасов сырой нефти в США на 3,2 млн барр. согласно прогнозу API), а также покупки валюты Минфином РФ – все играет против рубля. Вместе с тем, в пользу рубля выступает ожидание слабого прогноза от ADP по труду в США и последнего заседания FOMC ФРС США, где председателем выступит Джанет Йеллен. Рынок не ждет увеличения верхнего уровня процентной ставки из-за слабого подъема базового индекса личных расход населения.
