Нефть по давлением, в ожидании данных по инфляции
Александр Юдин, директор Нижегородского филиала «БКС Премьер».
Сегодня: Осторожность нарастает. Внешний фон для нефтяного рынка остается в целом негативным, однако котировки демонстрируют устойчивость на уровне выше $64.8 за барр. Поддержку настроениям инвесторов оказывают макроданные из США (которые, с одной стороны, оказались сильными, а, с другой, снизили риск слишком агрессивной монетарной политики Федрезерва), а также смягчение угрозы торговых войн. Тем не менее рынки ждут релиза данных по инфляции в США (сегодня), которые считаются главным барометром для политики ФРС. Официальная встреча Трампа и Ким Чен Ына пока не была подтверждена, поэтому инвесторы будут проявлять дополнительную осторожность.
Смешанная динамика в США и Азии. США (S&P 500 -0.13%, DJIA -0.62%, NASDAQ +0.36%), Азия(Hang Seng -0.20%, Shanghai -0.15%, Nikkei +0.60%). Фьючерсы на S&P 500 (-0.02%). Фьючерсы на Brent торгуются на уровне $64.84 за барр. – ниже открытия.
Вчера: Нефтяные медведи наступают. Поддержка со стороны сильных макроданных из США, восстановления нефтяных цен и сообщений о желании Северной Кореи обсудить с Вашингтоном денуклеаризацию быстро сошла на нет в свете опасений по поводу перенасыщения сырьевого рынка ввиду роста добычи в США (число буровых установок достигло 796 против 617 год назад), который поставит под угрозу все усилия ОПЕК+ по восстановлению баланса.
По итогам дня: Цены на нефть Brent (-0.82% до $65 за барр.), рубль ослаб к доллару до 56.91, РТС (-0.18%), индекс МосБиржи (+0.27%).
Главный аналитик Банка «ГЛОБЭКС» Виктор Веселов: Конгресс США обещает новые санкции
Рынок откроется нейтрально, это следствие слабого и разнонаправленного движения фьючерсов на мировые фондовые индексы. Сейчас инвесторы проявляют осторожное поведение ввиду публикации во вторник данных по инфляции в США за февраль, а также из-за оценки доклада Минфина США по госбюджету за прошлый месяц. С одной стороны, усиление показателя приведет к ослаблению доллара, с другой - укрепит ожидания инвесторов относительно повышение процентной ставки ФРС. Ставка 3-х месячного кредита LIBOR поднялась на 25 б.п. в течение месяца до 2,08%, что также косвенно подтверждает ожидание повышение ставки ФРС. В среду будут опубликованы данные по розничным продажам в США, прогноз положительный, это может сыграть в пользу доллара. Сегодня инвесторы обратят внимание на доходность 4-недельных и 30-летних векселей и гособлигаций США по итогам аукциона-размещения. Не исключено, что ставки поднимутся, что также может оказать доллару поддержку. Рубль будет под давлением. Однако, выплата налогов за I квартал играет в пользу рубля. На фоне структурного профицита ликвидности в банковской системе в 3 трлн руб., мы не ожидаем существенного укрепление рубля. Из-за приближения выборов Президента РФ, появляются новые сообщения о требовании группы конгрессменов США ввести новые санкции против РФ, что заставит инвесторов воздержаться от активных действий на российском рынке. Вполне возможно, что санкции, которые обещал министр финансов США будут введены после выборов. Конгресс США их степень тяжести не устраивает, что выльется в новый виток ожесточенной риторики против РФ. На таком фоне российский рынок скорее снизится.
