Анастасия Соснова, аналитик АКБ «Российский капитал»:
Обстановка на финансовых рынках располагает к консолидации
В среду, 31 августа, обстановка на финансовых рынках в целом остается спокойной. Американские фондовые индексы финишировали с незначительными потерями, индикаторы на азиатских площадках торгуются в плюсе. Биржевики, по всей видимости, сосредоточились на ожиданиях выхода статистики по рынку труда в Штатах. Публикация данных по динамике изменения показателей, характеризующих состояние американского рынка труда, намечена на пятницу, 2 сентября.
Тем временем Brent колеблется около $48.7 за баррель, тогда как вектор движения стоимости нефти все еще направлен вниз. С учетом сложившейся конъюнктуры на утро среды, 31 августа, мы прогнозируем продолжение консолидации российских фондовых индексов и рубля с открытия сессии. Курс доллара США на валютной бирже, вероятно, в течение дня попробует закрепиться неподалеку от 65 руб./$.
Виктор Веселов, главный аналитик банка «ГЛОБЭКС» (Группа Внешэкономбанка):
Главным событием дня для фьючерсов на нефть будет публикация недельных данных по запасам сырой нефти в США. Основываясь на сезонном анализе, мы прогнозируем увеличение показателя от 1400 млн до 2000 млн баррелей, что приведет к снижению цены на нефть. Хотя до публикации данных цены могут расти. Соответственно эти события отразятся на сырьевых валютах, в том числе и на рубле. Также инвесторы обратят внимание на данные от ADP, которые помогут им сформировать представление по количеству занятых вне сельского хозяйства в США (будут опубликованы в пятницу). От российского рынка ожидаем коррекции.
Мы полагаем, что до выборов могут быть всплески волатильности в валютной паре доллар/рубль благодаря изменению нефтяных котировок, которые в свою очередь будут реагировать на геополитическую обстановку на Ближнем Востоке, а также заседание ОПЕК в октябре. Вместе с тем при текущей реализации бюджетной политики РФ - активы Резервного фонда ($31,18 млрд или 3,3% к ВВП на 01.08.16) могут закончится уже под конец 2016 года, а ФНБ, по нашему мнению, финансовые власти не будут пускать на нужды бюджета, что в свою очередь может вынудить Минфин обратиться к расширению заимствования на локальном или международном рынке. Поскольку, во-первых, приватизация нефтяных компаний (Башнефть, Роснефть) затормозилась, а во-вторых на конец августа среднегодовая цена рублёвой нефти составляет 2948 рублей за баррель при том, что в бюджете запланирована 3385 рублей за бочку нефти.
Ситуация на рынке будет зависеть от цен на нефть, от ситуации вокруг Brexit, от возможного повышения верхнего уровня процентной ставки в США, но также рынок будет реагировать на ход выборов президента США в ноябре, что может заставить крупных игроков увеличить лимиты на развивающиеся рынки. Также отметим, что в России на декабрь будет приходится пик выплаты по внешним долгам (основной долг+проценты) в общем размере $17 млрд, что может заставить корпоративных клиентов покупать валюту заранее.
Мы прогнозируем, что курс доллара на конец сентября составит 67 рублей за $1 и 74,4 рублей за евро. Вместе с тем, инвесторам нужно помнить, что опасность девальвации рубля также будет зависеть и от макроэкономических и геополитических событий.
