Утро:
Главный аналитик банка «ГЛОБЭКС» Виктор Веселов: ожидаем позитивного открытия российского рынка
Мы прогнозируем позитивное открытие индекса ММВБ после снижения на вчерашних торгах. Однако рынок может скорректироваться вниз перед заседанием ЦБ РФ по ключевой ставке, которое состоится сегодня в 13:30. По нашим оценкам, регулятор оставит ключевую ставку без изменений. Вчера на валютном рынке рубль укрепился в моменте на 1,6% до 58,9 руб. за доллар. Наверное, инвесторы покупали доллар под интервенции Минфина. После дневного укрепления рубля у инвесторов сработал стоп-лосс, поэтому был провал к 58,9 за доллар. Закрытие сессии прошло по 59,41. Ожидаем, что сегодня торговый диапазон будет составлять 59-60 руб за доллар. Важное влияние на российский рынок окажет выход статистики по рынку труда и уровню безработицы в США. Данные будут опубликованы в 16:30, ожидаем, что рынок отреагирует повышенной волатильностью.
Анастасия Соснова, ведущий аналитик банка «Российский капитал»
В центре внимания биржевиков заседание Банка России и статистика по занятости в США
В пятницу, 3 февраля, в центре внимания биржевиков будет находиться заседание Банка России. Рынок не закладывает в ожидания изменения ключевой ставки ЦБ РФ на предстоящем заседании. Однако в конце прошлого года регулятор сигнализировал о возможности снижения ключевой ставки в первом полугодии 2017 года. Между тем на рынке появились предположения, что снижение ключевой ставки будет отложено из-за валютных интервенций, которые могут ускорить ослабление рубля и инфляции. Часть инвесторов тем временем рассчитывает получить от регулятора комментарии по поводу покупки валюты для целей Минфина. По информации Reuters, ЦБ РФ начнет покупку валюты для целей Минфина 7 февраля, тогда как игроки продолжают оценивать перспективы колебаний пары рубль-доллар США с началом интервенций и предпочитают занимать осторожную позицию на рынке. В ближайшие дни мы можем наблюдать попытки рубля закрепиться в рамках интервала 59-60.5 за доллар, на среднесрочный период мы прогнозируем колебания в широком коридоре 59-62 руб./$.
Вечером в четверг, 2 февраля, доллар США на бирже в Москве совершил неожиданный трюк на новостях об ослаблении санкций США в отношении ФСБ. Американская валюта резко просела до 58.5 руб./$ и также резко вернулась обратно, чтобы закрыться вблизи 59.5 руб./$. После первой эмоциональной реакции участников рынка в новостной ленте поползли опровержения, что данные изменения являются не послаблениями, а лишь уточняют действие санкций. Таким образом, говорить об ослаблении или отмене санкционного режима в отношении России в целом рано. Однако ожидания снятия антироссийских санкций в дальнейшем могут оказывать дополнительную поддержку рублю.
В пятницу, 3 февраля, будет опубликована статистика по занятости в Штатах. Инвесторы обычно с воодушевлением реагируют на признаки ускорения экономического роста в США. При этом они рассчитывают и на стимулирование со стороны администрации Трампа. Стартовые условия перед открытием торгов в России складываются противоречивые. Большинство коммодитиз корректируются вниз, настроения на азиатских площадках сложно назвать оптимистичными. Индекс ММВБ, скорее всего, в пятницу, 3 февраля, попробует консолидироваться чуть выше 2200 п.
Вечер:
Интересные движения происходили в валютной секции биржи в Москве
В пятницу, 3 февраля, торги на российских фондовых площадках были, в основном, безыдейными. Индекс ММВБ скромно болтался неподалеку от 2220 п., где, вероятно, и закроется. В то же время интересные движения происходили в валютной секции биржи в Москве. Главным событием, повлиявшим на настроения участников, стало обнародование информации о планируемых объемах покупки валюты на внутреннем валютном рынке для целей Минфина.
Минфин анонсировал объемы покупки валюты на внутреннем валютном рынке в период в период с 7 февраля по 6 марта 2017 года. Бюджет получит от нефтегазовых доходов на 113.1 млрд рублей больше, чем было запланировано в Минфине, поэтому на данную сумму для целей ведомства будет куплена валюта. Исходя из заявленного общего объема, ежедневный объем операций должен составить 6.3 млрд рублей. В целом это соответствует ожиданиям рынка, но его реакция с момента начала операций ЦБ непредсказуема. Пока есть понимание, что валютные интервенции в период с 7 февраля по 6 марта будут оказывать на внутреннем валютном рынке дополнительное давление на рубль и препятствовать его дальнейшему укреплению. Доллар США на бирже в Москве отреагировал на сообщение Минфина мимолетным скачком к 59.5 руб./$, но под конец сессии «американец» вернулся к 59.2 руб./$.
Также в пятницу, 3 февраля, ЦБ РФ по итогам заседания ожидаемо оставил ключевую ставку без изменений на уровне 10%. В опубликованном по итогам заседания комментарии регулятора отмечена необходимость сохранения умеренно жестких денежно-кредитных условий для закрепления тенденции к замедлению инфляции. Кроме того, в комментарии ЦБ РФ содержится упоминание о краткосрочных рисках в связи с началом покупок Минфином валюты на внутреннем валютном рынке. А в конце итогового документа уточняется, что учетом изменения внешних и внутренних условий потенциал снижения ключевой ставки в первом полугодии 2017 года уменьшился. Собственно, все написанное в комментарии регулятора соответствовало ожиданиям. Поэтому валютный рынок отреагировал на итоги заседания ЦБ РФ нейтрально.
